US Treasury Bills: Tudo que todo expat nos EUA precisa saber
Descubra como os US Treasury Bills permitem que você ganhe mais de 4% de juros isentos de impostos estaduais e locais — uma forma quase livre de risco de fazer seu dinheiro crescer como expat.
Atualizado para 2026: Este post foi publicado originalmente em 2022. Para as taxas mais recentes e um guia completo, veja Where to Park Your Cash: T-Bills, HYSA & More for Expats (2026).
Com o Fed dos EUA continuando a aumentar a taxa dos fundos federais para 3,75%-4% em novembro de 2022, se você tem dinheiro parado em uma conta poupança normal, deveria começar a olhar para contas poupança de alto rendimento (HYSA) ou para a compra de US Treasury Bills. Por quê?
Ganhe juros de cerca de 4%
Este é o resultado mais recente do Tesouro dos EUA sobre a taxa de juros dos treasury bills. Vamos tomar o prazo mais curto (treasury bill de 4 semanas) como exemplo: a emissão mais recente (6 de dezembro de 2022) tem juros de 3,95%. Em termos simples, emprestando dinheiro ao governo dos EUA por 4 semanas, você ganha juros de 3,95% ao ano. Isso é quase livre de risco porque é basicamente garantido pelo governo dos EUA, diretamente do Tesouro. Para cada $10.000, você ganha cerca de $400/ano em juros :) Quando descobri isso pela primeira vez, não conseguia acreditar que estava deixando meu dinheiro em uma conta poupança comum ganhando quase nada.
4,5% APY hoje
Depois de escrever este artigo em dezembro de 2022, o Fed continuou a aumentar a taxa de juros. Então, a partir de março de 2023, o treasury bill de 4 semanas rende 4,6%+. Escrevi um artigo atualizado sobre isso aqui.
Os juros ganhos são isentos de todos os impostos estaduais e locais sobre a renda.
Sim, você leu certo. Ao contrário do seu salário, você não precisa pagar impostos estaduais ou locais sobre os juros ganhos com treasury bills. Você ainda precisa pagar o imposto de renda federal. Mais informações sobre isso aqui, no site do IRS.
Como comprar Treasury Bills?
Há várias formas de fazer isso, como comprar diretamente do Tesouro dos EUA ou por meio de uma corretora. Se quiser comprar diretamente do Tesouro dos EUA, você pode criar uma conta no site Treasury Direct e prosseguir a partir daí.
Uma coisa que gosto em comprar pelo Treasury Direct é a função de reinvestimento. Isso é ótimo porque me preocupo principalmente com o bill de 4 semanas e odeio ter que repetir o mesmo processo a cada 4 semanas. Leia mais sobre os agendamentos de reinvestimento aqui. Com essa função, posso configurar a compra uma vez e, após 4 semanas, o sistema reinveste automaticamente para mim.
Treasury bills são vendidos com desconto em relação ao valor de face
O que isso significa é que, se você comprar um Treasury Bill de $1.000 com taxa de juros de 4% e prazo de 4 semanas, você pagará apenas cerca de $997. No vencimento, o Tesouro enviará de volta $1.000. A diferença entre $1.000 e $997 são os juros ganhos.
O cálculo é: 4% x $1.000 = $40. Isso é por ano, ou 52 semanas. Então o período de 4 semanas equivale a cerca de $3.
Treasury bills são vendidos por meio de licitação competitiva em leilões realizados pelo Tesouro dos EUA
Simplificando, os juros reais dependem de oferta e demanda. Por exemplo, o treasury bill de 4 semanas leiloado em 6 de dezembro tem taxa de juros de 3,95%; enquanto o de 29 de novembro tem juros de 3,97%.
Se a sua base de capital for muito pequena, a diferença entre 3,95% ou 3,97% é insignificante.
O treasury bill pode ser vendido antes do vencimento
Leia mais aqui, no site Treasury Direct. Como regra geral, sempre tento "testar o fluxo" para garantir que tudo está funcionando corretamente antes de comprometer uma grande quantia de dinheiro. Você precisa experimentar o processo para entender quanto tempo leva para vender e em quanto tempo o valor da venda será enviado de volta para sua conta.
Se você comprar pelo Treasury Direct, observe o seguinte:
"No TreasuryDirect, quando você compra um título de mercado do Tesouro, você deve mantê-lo em sua conta por 45 dias antes de vender ou transferir. Isso significa que você não pode vender ou transferir um bill de 4 semanas pelo TreasuryDirect porque ele vence em menos de 45 dias. Essa restrição também se aplica ao reinvestimento quando novos fundos são adicionados para pagar pelo novo título."
Qual é a pegadinha?
O Fed tem sido muito claro em suas comunicações de que precisará continuar aumentando as taxas acima do nível atual para combater a inflação nos EUA. Isso significa que os juros devem continuar subindo a partir do nível atual de 3,75%-4% até um nível que o Fed considere adequado. Portanto, se você comprar um Treasury Bill de prazo mais longo (como 26 semanas) ou um Treasury Bond (como 5 anos ou mais), quando a taxa dos fundos federais aumentar, o valor do seu treasury bill ou bond diminuirá. É assim que a matemática funciona para que possa render uma taxa de juros mais alta. Por isso, por enquanto, me preocupo principalmente com alguns dos prazos mais curtos quando se trata de Treasury Bills.
Conclusão
Com pouco esforço, se você tem dinheiro parado e quer um retorno muito líquido e quase livre de risco, considere comprar US Treasury Bills. Há também uma vantagem fiscal nessa opção, o que é um grande benefício :) Claro, como sempre, faça uma pesquisa cuidadosa antes de comprometer qualquer quantia. Teste o fluxo — ou seja, passe por todo o processo de compra e depois venda ou reinvista com uma pequena quantia antes de comprometer uma grande quantia. Não posso enfatizar isso o suficiente — eu sempre testo com uma pequena quantia primeiro antes de mover valores expressivos.
É isso de mim. Você já tentou comprar T-bills? Qual foi a sua experiência com o Treasury Direct? Adoraria ouvir de outros expats que estão explorando isso.
Abraços,
Chandler
P.S. Criei recentemente um grupo no Facebook chamado Asian Expats in the US para que possamos compartilhar e discutir mais dicas diretamente. Fique à vontade para entrar.
