Atualizado para 2026: Este post foi publicado originalmente em 2022. Para as taxas mais recentes e um guia completo, veja Where to Park Your Cash: T-Bills, HYSA & More for Expats (2026).
Em novembro de 2022, o Fed dos EUA havia elevado a taxa dos fundos federais para 3,75%-4% para combater a inflação. Se você tem dinheiro parado em uma conta poupança normal, ainda vale a pena olhar para contas poupança de alto rendimento (HYSA) ou para a compra de US Treasury Bills. Por quê?
Ganhe juros de cerca de 4%
Este é o resultado mais recente do Tesouro dos EUA sobre a taxa de juros dos treasury bills. Vamos tomar o prazo mais curto (treasury bill de 4 semanas) como exemplo: a emissão mais recente (em outubro de 2026) tem juros de cerca de 3,94%. Em termos simples, emprestando dinheiro ao governo dos EUA por 4 semanas, você ganha juros de cerca de 3,94% ao ano. Isso é quase livre de risco porque é basicamente garantido pelo governo dos EUA, diretamente do Tesouro. Para cada $10.000, você ganha cerca de $394/ano em juros :) Quando descobri isso pela primeira vez, não conseguia acreditar que estava deixando meu dinheiro em uma conta poupança comum ganhando quase nada.
Onde estão os rendimentos hoje (outubro de 2026)
Depois de escrever este artigo em dezembro de 2022, o Fed continuou a aumentar a taxa de juros. Em outubro de 2026, o treasury bill de 4 semanas rende cerca de 3,94%, enquanto os de 13, 26 e 52 semanas rendem cerca de 4,15%, 4,29% e 4,42%. Escrevi um artigo atualizado sobre isso aqui.
Os juros ganhos são isentos de todos os impostos estaduais e locais sobre a renda.
Sim, você leu certo. Ao contrário do seu salário, você não precisa pagar impostos estaduais ou locais sobre os juros ganhos com treasury bills. Você ainda precisa pagar o imposto de renda federal. Mais informações sobre isso aqui, no site do IRS.
Como comprar Treasury Bills?
Há várias formas de fazer isso, como comprar diretamente do Tesouro dos EUA ou por meio de uma corretora. Se quiser comprar diretamente do Tesouro dos EUA, você pode criar uma conta no site Treasury Direct e prosseguir a partir daí.
Uma coisa que gosto em comprar pelo Treasury Direct é a função de reinvestimento. Isso é ótimo porque me preocupo principalmente com o bill de 4 semanas e odeio ter que repetir o mesmo processo a cada 4 semanas. Leia mais sobre os agendamentos de reinvestimento aqui. Com essa função, posso configurar a compra uma vez e, após 4 semanas, o sistema reinveste automaticamente para mim.
Treasury bills são vendidos com desconto em relação ao valor de face
O que isso significa é que, se você comprar um Treasury Bill de $1.000 com taxa de juros de 4% e prazo de 4 semanas, você pagará apenas cerca de $997. No vencimento, o Tesouro enviará de volta $1.000. A diferença entre $1.000 e $997 são os juros ganhos.
O cálculo é: 4% x $1.000 = $40. Isso é por ano, ou 52 semanas. Então o período de 4 semanas equivale a cerca de $3.
Treasury bills são vendidos por meio de licitação competitiva em leilões realizados pelo Tesouro dos EUA
Simplificando, os juros reais dependem de oferta e demanda. Dois leilões com uma semana de diferença podem sair com alguns pontos-base de diferença.
Se a sua base de capital for muito pequena, a diferença entre um leilão e o seguinte é insignificante.
O treasury bill pode ser vendido antes do vencimento
Leia mais aqui, no site Treasury Direct. Como regra geral, sempre tento "testar o fluxo" para garantir que tudo está funcionando corretamente antes de comprometer uma grande quantia de dinheiro. Você precisa experimentar o processo para entender quanto tempo leva para vender e em quanto tempo o valor da venda será enviado de volta para sua conta.
Se você comprar pelo Treasury Direct, observe o seguinte:
"No TreasuryDirect, quando você compra um título de mercado do Tesouro, você deve mantê-lo em sua conta por 45 dias antes de vender ou transferir. Isso significa que você não pode vender ou transferir um bill de 4 semanas pelo TreasuryDirect porque ele vence em menos de 45 dias. Essa restrição também se aplica ao reinvestimento quando novos fundos são adicionados para pagar pelo novo título."
Qual é a pegadinha?
Na época, o Fed sinalizava que continuaria elevando as taxas para combater a inflação nos EUA — do patamar então vigente de 3,75%-4% até um nível que considerasse adequado. Portanto, se você comprar um Treasury Bill de prazo mais longo (como 26 semanas) ou um Treasury Bond (como 5 anos ou mais), quando a taxa dos fundos federais aumentar, o valor do seu treasury bill ou bond diminuirá. É assim que a matemática funciona para que possa render uma taxa de juros mais alta. Por isso, por enquanto, me preocupo principalmente com alguns dos prazos mais curtos quando se trata de Treasury Bills.
Conclusão
Com pouco esforço, se você tem dinheiro parado e quer um retorno muito líquido e quase livre de risco, considere comprar US Treasury Bills. Há também uma vantagem fiscal nessa opção, o que é um grande benefício :) Claro, como sempre, faça uma pesquisa cuidadosa antes de comprometer qualquer quantia. Teste o fluxo — ou seja, passe por todo o processo de compra e depois venda ou reinvista com uma pequena quantia antes de comprometer uma grande quantia. Não posso enfatizar isso o suficiente — eu sempre testo com uma pequena quantia primeiro antes de mover valores expressivos.
É isso de mim. Você já tentou comprar T-bills? Qual foi a sua experiência com o Treasury Direct? Adoraria ouvir de outros expats que estão explorando isso.
Abraços,
Chandler
P.S. Criei recentemente um grupo no Facebook chamado Asian Expats in the US para que possamos compartilhar e discutir mais dicas diretamente. Fique à vontade para entrar.
Aviso legal: Este é um conteúdo educativo, não é aconselhamento. Nada aqui constitui aconselhamento financeiro, de investimento, de crédito, fiscal, de seguros, de saúde ou jurídico, e nada aqui é uma recomendação para abrir, comprar ou usar qualquer produto ou conta. Taxas, limites, regras, tarifas e ofertas mudam com frequência, e não sou consultor licenciado em nenhuma dessas áreas. Faça sua própria pesquisa, confirme os valores e as condições atuais com o fornecedor ou com a autoridade competente (como o IRS) e converse com um profissional qualificado antes de agir com base em qualquer coisa que você leia aqui. Suas circunstâncias podem ser diferentes dos exemplos deste post.