Vietnamese Online Industry: SWOT Analysis

Nainspire ng isang napakagandang report tungkol sa Vietnamese macro economy ni Professor David Dapice (Department of Economics, Tuffs University at Fellow sa Vietnam Program, John F. Kenedy School of Government, Harvard University), balak kong magsulat ng maikling analysis ng Vietnamese Online Industry sa aking sarili para tulungan ang mga mambabasa na maunawaan ang kasalukuyang estado ng Online Marketing sa Vietnam. Updated 2019: Dahil ang post na ito ay isinulat noong 2008, mahigit 11 taon na ang nakalipas, narito ang updated post tungkol sa 8 key facts tungkol sa Vietnam digital marketing landscape. Ang mga sumusunod ay batay lamang sa aking mga obserbasyon at pag-unawa ng lokal na (Vietnam) market sa pamamagitan ng pakikipagkita sa mga lokal na professionals, lokal na agencies (sa Ha Noi at Ho Chi Minh city), ilang direct clients, pagbabasa ng online news at aking personal na pananaw sa market. Wala akong ambisyon na pantayan ang kalidad ng report na ginawa ni Professor David Dapice at ng kanyang mga kasamahan. Sa kanyang report, tinugunan ni Professor Dapice ang kasalukuyang estado ng Vietnamese macro economy sa pamamagitan ng pag-analyze ng 6 na magkakaibang aspeto:

• Edukasyon: mula primary school hanggang university
• Vietnamese Infrastructure: Electricity, transportation atbp...
• Competitiveness ng lokal na korporasyon sa International marketplace
• Finance Market at banking system
• Effectiveness ng gobyerno
• Distribution ng kayamanan (kung meron man)

Sa halip, isang SWOT analysis (Strengths, Weaknesses, Opportunities at Threats) ng Online Industry sa Vietnam ang ipepresenta.

Part I: Strengths

1. Vietnam Internet Stats Para magsimula, hayaan ninyong ibahagi ko ang ilan sa top line na impormasyon tungkol sa market. Ayon sa VNNIC (Vietnam Internet Network Information Center):

• Bilang ng Vietnam Internet Subscribers (Dec07): 5,218,987

• Internet users: 18,551,409. Malaking numero ito, gayunpaman, kailangan mong maintindihan ang depinisyon na ginagamit ng VNNIC sa pagkalkula ng internet users. Kamakailan sa pagbabago ng depinisyon, tumaas nang malaki ang Chinese internet users. Hindi ko sigurado sa depinisyon na ginagamit ng VNNIC.

• Broadband subscriber: 1,294,111

• Users per capita: 22.04%

Gaya ng nakikita mo, maraming internet users ang Vietnam (halos 7 beses na mas marami kaysa sa Singapore). Layunin ng gobyerno na itaas ang users per capita sa 25% o 35% sa 2010. Isang maliit na bagay na narinig ko ay na malapit sa katapusan ng 2007, lahat ng primary school pupils at ang kanilang mga guro ay tinulungang mag-set up ng dedicated email addresses sa lahat ng provinces sa Viet Nam. Tinanong sila ng kanilang pangalan, mga pagpipilian ng email addresses, kanilang profile atbp... at pagkatapos ay na-set up ang dedicated email accounts. Ang balitang ito ay na-verify ng ilang guro sa Vietnam. Ang initiative na ito ng Ministry of Education ng Viet Nam ay nagpapakita na seryoso ang gobyerno na dalhin ang internet sa mga paaralan. 2. Popular na trend: Pag-aaral ng English Isa pang magandang bagay para sa lokal na market ay ang pag-aaral ng mga dayuhang wika, lalo na ang English ay nagiging popular na trend. Sa mas maraming taong marunong magbasa/magsulat ng English, mas maraming pagkakataon na makakahanap sila ng mas kawili-wiling bagay sa internet (English pa rin ang internet language sa labas ng China). 3. Bata at aktibong internet population Bata at dynamic ang mga internet users sa Vietnam. Karamihan sa kanila ay nasa pagitan ng 18 hanggang 40 taong gulang (78%) (data mula sa VnExpress.net). Ang karamihan ay nakatira sa Hanoi at Ho Chi Minh city. 4. Nagsisimulang i-educate ng Google at Yahoo ang market Dominado ng Google ang lokal na search market. Tinatantiya ko na may humigit-kumulang 90% ang Google ng market share. Sa pagkakaalam ko, karamihan sa mga tao ay hindi gumagamit ng Yahoo portal sa Vietnam. Hindi nagha-search gamit ang Yahoo ang mga Vietnamese sa tingin ko. Ilang iba pang lokal na search engines:

• vinaseek.com: halos patay na ngayon

• hoatieu.com: pareho ang kapalaran sa vinaseek

• baamboo.com: malakas ang advertising ng site na ito kamakailan. Sinasabi ng mga tao na napaka-strong nito sa paghahanap ng mp3, blog atbp..

• monava.vn: sa tingin ko kini-copy nila ang results mula sa Google. Iyon lang

• timnhanh.com: mukhang gusto nilang maging pangalawang Yahoo sa Vietnam. Ang search function ay powered by Yahoo na sa tingin ko ay napakakakaiba

• zing.vn: well, muli, napaka-strong nila sa paghahanap ng music, sa tingin ko

• 7sac.com: hindi ko pa nasubukan ito

• socbay.com: hindi ko pa nasubukan ito

• atbp...

Nag-hire ang Google ng isang Vietnamese ilang taon na ang nakalipas para magsilbing evangelist. Ang role niya ay Google Country Consultant. Sa nakalipas na 2 taon, nag-organize siya ng mga seminar, nagpre-preach tungkol sa iba't ibang Google services (Gmail, Google Earth, Googletalk, Google Doc, Google Image, Google Group at siyempre Google Adwords), kung gaano kaganda ang mga serbisyong ito sa mga estudyante, agencies, malalaking kliyente sa Vietnam atbp... Ngayon, patuloy na pinalawak ng Google ang lokal na market sa pamamagitan ng pag-recruit ng Vietnamese Marketing manager, Vietnamese Adwords/Adsense Strategists, Product Manager atbp... Para naman sa Yahoo, hindi rin sila ideal. Hindi pa katagalan, tinulungan ng mga lokal na partners ang Yahoo na magbukas ng Internet Café sa Vietnam, para palakasin ang Yahoo branding efforts. Nagsimula ring mag-recruit ang Yahoo ng mas maraming Vietnamese professionals: Vietnam Search Quality Analyst, o Client services atbp... Paminsan-minsan ay nagpapadala ang Yahoo ng ilang analysts sa Vietnam para gumawa ng market research din. To Know More about Yahoo Sponsored Search. 5. Paglaganap ng social sites, entertainment sites: Nang hindi na papasok sa masyadong maraming detalye, gusto kong banggitin nang maikli ang paglaganap ng social networking sites, entertainment sites sa Vietnam. Ilan sa kanila:

• cyworld vn

Ang bilang ng users para sa site na ito ay humigit-kumulang 100,000. Hindi ko sigurado ang bilang ng active users.

• cyvee.vn

Ito ay isang networking site para sa mga Vietnamese professionals. Pumopular ang site na ito sa mga Vietnamese professionals dahil ito ay halos tulad ng isang One man show (ang tanging magandang lokal na networking site para sa mga professionals)

• nhac.vui.vn

• nhacso.net

• myworldvn.com

• clip.vn

• atbp...

Kamakailan, may isang site pa na nagpapahintulot sa mga users na kumanta ng Karaoke online SanNhac.com Mukhang pumopular ang site na ito dahil madali lang kumanta online, i-record ito at i-share sa iyong mga kaibigan.

Part II: Weaknesses

1. Infrastructure: Malayo pa ang kailangang puntahan ng lokal na infrastructure. Halimbawa, ang international bandwidth ay sobrang limitado kaya harap ang mga Vietnamese ng napakalaking hamon kapag gusto nilang mag-access ng international portals/sites. Noong huling pagkakataon na bumalik ako sa Vietnam (2 linggo na ang nakalipas), intermittent pa rin ang internet connection. Karaniwan na ang iyong connection ay madi-drop o ma-reset tuwing 30 minuto (na sobrang nakakainis). Isa pang praktikal na problema sa intermittent na internet connection ay nangyayari kapag sinusubukan mong magkaroon ng disenteng online conference sa mga partners sa Vietnam. Payo: maging matiyaga lang kung ang iyong mga Vietnamese partners ay patuloy na nadi-drop mula sa conference :D 2. Mataas na online service fee Isa pang bagay ay ang presyo ng paggawa ng maliliit na bagay tulad ng domain registration, web hosting ay halos doble ng normal na presyo sa Singapore. $10.0/taon ang sinisingil ng Godaddy para sa bagong domain registration. Gayunpaman, $20.0 o $25.0/taon ang sinisingil ng ibang service providers sa Vietnam. At ayon sa batas, kung gusto mong magnegosyo sa Vietnam, kailangan na ang website mo ay .vn o .com.vn o i-register ang iyong domain sa lokal na provider kaya limitado ang iyong mga pagpipilian. Tumataas din ang presyo ng web design sa Vietnam. Makakakuha ka ng napaka-murang presyo, gayunpaman, hindi mo ma-sigurado sa kalidad. Anyway, sa aking personal na opinyon, medyo mataas ang gastos kumpara sa gastos sa pamumuhay. 3. Kakulangan ng lokal na talento: Sa totoo lang sa tingin ko ito dapat ang pinakamahalagang punto dahil ang online industry ay isang service industry at kaya ang mga tao, ang lokal na talento dapat ang focal point. Gayunpaman, alam ko na may mga napaka-talented na Vietnamese (lokal o mga Vietnamese na nakatira sa ibang bansa atbp...). Pero ang kasalukuyang infrastructure, environment ay hindi sapat na encouraging para dalhin pabalik ang mga overseas Vietnamese o para hayaang mag-shine ang mga lokal na talento. Sa pangkalahatan, ang Vietnam ay nagsa-suffer mula sa kakulangan ng mga lokal na professionals at market leadership tulad ng maraming ibang SEA countries. Ang working attitude, professionalism, global mindset ng mga lokal na tao ay isang bagay na sa pakiramdam ko ay kulang din. Sa kabila niyon, kailangan kong sabihin na napakaswerte ko na makilala ang ilang sobrang talented na Vietnamese (iyong mga nakatira sa Vietnam ngayon). Kasing "switched on" nila ang kanilang mga katapat sa ibang bansa. 4. Embryonic E-commerce Well, oo, tama ang nabasa mo, Embryonic! Ang mga lokal at international banks sa Vietnam ay kamakailan lang nagsimulang mag-issue ng debit card at credit card (na may Visa/MasterCard logo) noong 2007 sa tingin ko. Maraming problema kaugnay ng E-commerce:

• Ganap na kakulangan ng E-commerce law o hindi transparent ang sistema

• Para sa E-commerce, kailangan mo ng online buyers, Payment gateway at merchants:

• • Online buyers: ang pagbili ng mga bagay online ay mukhang hindi pamilyar na konsepto para sa mga lokal na Vietnamese. Ang seguridad ay tiyak na isang bagay na kinababahala ng mga tao. Bukod doon, maaaring magkamali ang mga lokal na bangko tulad ng paglalagay ng maling bank balance. Sa ilang naiulat na kaso, maaaring mag-withdraw ng pera/bumili online ang mga tao kahit 0 na ang kanilang account balance
• • Payment gateway: kung hindi ako nagkakamali, wala pang lokal na payment gateways. Gumagamit ang mga tao ng bank transfer o PayPal.
• • Online merchants: napaka-limitado ang bilang nila. Mukhang ang chodientu.vn (isang lugar kung saan maaari kang bumili at magbenta ng consumer electronics) ay nagpapahintulot ng online transaction gamit ang credit card kamakailan.

5. Tax law Ito ang mahirap na bahagi. Nagkaroon ako ng pagkakataon na makausap ang mga lokal na online agencies, accountants, auditors at ang konklusyon ay wala pang mga konkretong batas kaugnay ng online invoicing. Bukod doon, ang bawat international na kumpanya, na nakikinabang mula sa Vietnam market, ay kailangang magbayad ng buwis sa gobyerno. Hindi mahalaga kung mayroon kang pisikal na opisina sa Vietnam o wala. Kung nagtataka ka kung paano naaapply ang partikular na buwis na ito sa online business/media owners, digital agencies, kailangan mo akong i-treat ng kape para sa sharing session :D 6. Maliit na market size Ang kabuuang ad spend para sa online market ay tinatantiyang USD $5 millions para sa 2006. Ang parehong numero para sa 2007 ay inaasahang USD $10 millions ayon sa Vietnamnet. Hindi kasama rito ang revenue na kinikita ng international portals/search engines sa Viet Nam tulad ng Yahoo o Google. Kasama sa numero ang revenue mula sa karamihan ng online marketing activities. 7. Kakulangan ng transparency sa business environment Maraming usapan na tungkol sa paksang ito kaya hindi ko na susubukang ulitin ang alam na ng ibang tao. Gayunpaman, gusto ko itong ilista dito bilang isa sa mga weaknesses ng industriyang ito sa Vietnam. Ito ang weakness ng buong ekonomiya at tiyak na present rin ito sa bagong industriyang ito. 8. Intellectual Rights Sa kasalukuyang piracy issue (kahit sa TV), mahirap kumbinsihin ang mga international advertisers na i-associate ang kanilang brand sa pirated content. Kasabay nito, pinipigilan nito ang mga lokal na kumpanya na maakit ang foreign investment o foreign talents.

Part III. Opportunities

1. Mataas na growth rate Sa pakikipag-usap sa ilan sa mga mas senior na professionals sa Vietnam, tinatantiya ko na ang growth rate ng online market ay dapat na hindi bababa sa 100% year on year. Inaasahang magpapatuloy ang growth rate na ito hanggang 2010. Kasabay nito, mabilis na tataas ang bilang ng internet users at broadband subscribers sa Vietnam sa susunod na ilang taon. 2. Mga international agencies/media owners na nagbubukas ng opisina sa Vietnam Parami nang parami ang mga kumpanyang nagbubukas ng tindahan sa Vietnam, parehong mga lokal na kumpanya at international. Bukod sa Google at Yahoo, maging ang Microsoft Digital Advertising Division ay may Country Sales Manager. Matangkad na American born Vietnamese guy na may ahit na ulo at salamin by the way :D Sa pagbubukas ng parami nang paraming international creative, interactive, search marketing companies sa Vietnam, napipilitang maging mas competitive at professional ang mga lokal na suppliers, agencies. Nangunguna ang Ho Chi Minh city sa larangang ito. Ang mga tao na nakilala ko doon ay mas professional, masipag, competitive at matalino. 3. Tumataas na antas ng investment Parami nang paraming VC companies ang mag-invest sa mga lokal na start ups o lokal na agencies. Tiyak na hindi ako nasa posisyon para mag-komento sa paksang ito. Gayunpaman, mula sa mga lokal na balita, nararamdaman ko na bukod sa IDG at Vina Capital, may napakaraming pera na naghihintay mula sa mga lokal na VCs, handa nang "agawin" ng mga lokal na start ups. Napaka-konti lang ng investment na kailangan ng Online industry kumpara sa manufacturing o iba pang traditional businesses. Karamihan ng pera ay gagamitin para magbayad ng mga professionals, programmers atbp...

Part IV Threats

1. Sustainable ba ang economic growth? Well isa pa rin itong napakalaking tanong dahil ang actual inflation rate ay humigit-kumulang 20% para sa 2007. Muli, hindi ako eksperto sa macro economics; gayunpaman, nararamdaman ko na kailangang mag-implement ng napaka-mahigpit na kontrol ang gobyerno ng Vietnam sa ekonomiya kung gusto nilang ma-sustain ang kasalukuyang growth. Bukod doon, hindi natin maaaring balewalain ang katotohanan na lumalala ang kapaligiran ng pamumuhay sa Ho Chi Minh na may traffic jam araw-araw, saanman at mataas na antas ng air/water pollution. Ito ay magiging napakalaking factor kapag isinasaalang-alang ng mga overseas Vietnamese na bumalik sa Vietnam. Hint: kung gusto mong gumawa ng online marketing (maliban sa pag-publish ng online newspaper), talagang kailangan mong nasa Ho Chi Minh city ka, mukhang wala kang magagawa sa Ha Noi. 2. Monopoly Sa kasalukuyan sa tingin ko, wala pang market leader para sa Online Industry. Gayunpaman, tiyak na magiging setback para sa industriya kung ang mga nangungunang lokal na korporasyon ay magsisimulang mag-monopolize ng market base sa kanilang laki at koneksyon. Nababahala din ako sa katotohanang karamihan ng mga taong pangunahing nagpapatakbo sa industriyang ito sa Vietnam ay nasa kanilang 20s. Walang duda na ang ilan sa kanila ay napaka-talented. Gayunpaman, nararamdaman ko na kailangan pa rin ng industriya ng mga experienced professionals, mga player na maaaring manguna sa market at tumulong sa pagpapalaki ng sanggol na pinangalanang "Vietnam Online Industry" Well sa wakas, hindi madali para sa akin na magsulat ng ganitong artikulo. Medyo mas malaki ang gawain kaysa sa aking kakayahan at pag-unawa ng lokal na market. Hoy, halos 6 na taon na akong nakatira sa Singapore ngayon! Kaya kailangan kong i-stress na ang lahat ng nasa itaas ay batay lamang sa aking mga obserbasyon at pag-unawa at tiyak na tatanggapin ko ang anumang mga komento/feedback sa pamamagitan ng pagtugon sa post na ito o sa pamamagitan ng email. Babalikan ko ang paksang ito paminsan-minsan kapag may mga bagong bagay akong maibabahagi. Malinaw na, marami pang ibang bagay ang maaaring ibahagi tungkol sa industriyang ito. Gabi na kaya Paalam sa inyong lahat! Chandler P.S: Dahil sa popularidad ng paksang ito, gumawa ako ng follow up na update tungkol sa Vietnam Online Industry P.S: sa isa pang hindi kaugnay na paksa, kamakailan akong nag-publish ng libro tungkol sa team management sa Amazon kaya feel free na tingnan ito.