Isang high-level overview ng China digital at advertising landscape
Pinagsama ko ang mga insights mula sa walong deep-dive articles sa isang mahalagang overview: mas advanced ang digital ecosystem ng China kaysa sa G7 countries, na may 855M internet users na gumagastos ng 65% ng ad budgets sa mobile-first platforms na dominado ng BAT.
Ang post na ito ay isinulat noong 2019. Maaaring may mga detalyeng nagbago na mula noon.
Sa nakalipas na ilang buwan, nagsulat ako ng walong artikulo tungkol sa China digital, advertising, e-commerce, mobile games, influencer marketing, OTT subscription landscape, at luxury product marketing. Welcome kayong basahin lahat sila, siyempre. Pero kung wala kayong maraming oras at gusto lang ng high-level overview ng market, para sa inyo ang post na ito.
Lahat ng reference sources ay nasa individual posts sa itaas, kaya ayaw ko nang mag-create ng masyadong maraming links dito.
1. World class, digitally advanced, mobile first consumers
Sa maraming paraan, sa tier 1, 2, o 3 cities sa China, ang mga tao ay nag-e-enjoy ng mas advanced na digital services kaysa sa mga nasa G7 countries (the US, Japan, the UK, Germany, atbp.)
a) Ang China ay may mas maraming internet users na 855 million (o mobile internet users na 779 million) kaysa sa India at US na pinagsama.
b) Mobile payment penetration ay 80%+ ng smartphone users, mas marami kaysa sa kahit anong bansa sa mundo. Ang US mobile payment penetration ay nasa mas mababa sa 30%.
c) Retail e-commerce sales sa China (mga $1,526 billion) ay mas marami kaysa sa buong mundo na pinagsama (mga $1,390 billions).
Hindi rin ito bumabagal nang malaki. Ang China e-commerce growth rate ay nasa 30%+, doble ng sa US (mga 15%) at higit sa worldwide average na 24%
Ang pinakamalaking shopping day sales sa China, Singles Day (11 Nov), ay dalawang beses na mas malaki kaysa sa US Black Friday at Cyber Monday sales na pinagsama.
d) Super app ay ubiquitous sa China. Hindi tulad sa US kung saan may isang app para sa messaging, isa para sa social media, isa para sa mobile payment, ticket booking, food delivery, sa China, maaari mong gawin lahat at higit pa sa WeChat.
Ginagamit ang WeChat ng mahigit 1 billion users araw-araw sa katapusan ng 2018 at lahat sila ay nasa mobile, siyempre.
55% ng lahat ng online time na ginugugol ng Chinese consumers ay nasa loob ng Tencent ecosystem ng mga kumpanya, ayon sa data mula sa Kleiner Perkins.
e) Ang Baidu, Alibaba, at Tencent (BAT) sa China ay katumbas ng Facebook, Google, Amazon, CNN, eBay, Epic Games, JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Experian, YouTube, atbp. na pinagsama.
Pag-aari nila ang karamihan ng internet ecosystem sa China
f) Ang mga bagong digital services ay naa-adopt nang kasingbilis sa China vs. sa US:
- Ang China ay may apat na beses na mas maraming ride-hailing users (340 million users) kaysa sa US
- Ang China ay may 85 million smart speaker users vs. 74 million users sa US. Bahagyang dahil ito sa mas malaking population size ng China.
g) Ang China ang pinakamalaking video games market sa mundo, na may mahigit kalahati ng worldwide revenue. Mas mababa sa 25% ang North America revenue contribution.
2. Digital first media landscape
a) Ang total media ad spending per person sa China ay 1/10 lang ng sa US, kaya malaki ang potensyal na lumago habang patuloy na lumalaki ang Chinese economy.
Ang advertising spend growth rate sa China ay inaasahang 15% ngayong taon, at unti-unting bababa sa 10% sa susunod na ilang taon.
b) Ang digital ad spending sa China ay nasa 65% ng total advertising, mga 10% na nauna sa US digital ad spending contribution. Mahigit 80% ng digital ad spend ay nasa mobile, at papunta ito sa 90% sa susunod na 3-4 na taon.
Ang data point na ito ay nangangahulugan na bawat brand ay kailangang maging mobile-first (o only) approach.
c) Baidu, Alibaba, at Tencent (BAT) ay may mahigit 60% share ng buong digital advertising market. Inaasahang tataas ang percentage na ito sa 70% sa susunod na ilang taon. Ibig sabihin nito na ang malakas na partnerships sa BAT para sa mga brands at agencies sa China ay isang absolute Must.
d) Sa mahigit 600 million gamers, ito ay isang mahalagang area kung saan kailangang tuklasin ng mga brands kung paano ito ma-leverage. Halos 70% ng internet users sa China ang nanonood ng gaming video content, kaya may napaka-engaged na audience tayo.
e) Sa mga $17 billion, mabilis na nagiging professionalized ang influencer marketing industry sa China.
Ang influencer marketing ay nagiging must-have na sa lahat ng social media strategy sa China. Gayunpaman, sa mahigit 100,000 influencers na may mahigit 1 million followers bawat isa, walang one size fit all, kailangan ng bawat brand na maingat na i-craft ang tamang approach.
Kahit para sa luxury goods, nagiging norm na ang influencer marketing dahil ang key opinion leader (KOL) ay isa sa top 3 pinaka-trusted source ng mga luxury purchasers sa China.
Iyon lang muna sa akin para ngayon.
Maraming salamat, Chandler
