HSA、FSA 与 HDHP：Expat 医疗福利指南（2026）

我刚搬到美国时，医疗系统对我的冲击几乎像撞墙。在新加坡和越南，医疗流程相对直接：去诊所，看诊，付一个可预期账单，结束。到了美国？我得先搞明白什么是 “deductible”，再区分 HMO 和 PPO，还要理解为什么雇主在医保之外还给我一个叫 “HSA” 的东西。第一次 open enrollment 表单摆在我面前时，我真有一种感觉：“我有硕士学位，但这张表我真的看不懂。” :P

这篇聚焦 Expat 在美国最关键的三个医疗资金工具：Health Savings Account（HSA）、Flexible Spending Account（FSA）和 High-Deductible Health Plan（HDHP），包含 2026 最新 IRS 额度、税务优势和如何组合选择的实操策略。

四年下来，我学到很多，而且不少是用真金白银换来的。第一年我完全没往 HSA 里存钱，因为当时不懂它，这基本是一个轻松超过 $1,000 的税务损失。我之前写过几篇关于 HSA、FSA、HDHP 的文章，但数字每年都变，现在已过时。这篇就是基于 2026 IRS 数据的整合更新版，也是我最希望自己第一天就拿到的版本。

重要提醒： 医疗规则变动很频繁。落地决策前，请务必和 IRS 或你公司的 HR/Benefits 团队核对最新口径。本文基于 2026 年 2 月数据。

先把美国医保基础逻辑弄清楚

在进入 HSA/FSA 之前，你必须先理解美国医保系统怎么运作。坦白说，我在美国四年后仍觉得其中一部分设计非常反直觉。与很多由政府主导的国家不同，美国医保主要是雇主赞助 + 私人保险。

雇主赞助医保怎么运作

多数 Expat 通过雇主拿保险。雇主先给出若干方案，你在 open enrollment（通常每年 10-12 月，次年 1 月生效）中选择。月保费通常由雇主承担一部分，剩余部分从工资里扣。

这些术语你必须会

如果你是新到美国，这些词会反复出现：

Premium：你每月交的保费（类似订阅费）
Deductible：保险开始大规模赔付前，你要先自付的金额
Copay：某项服务的固定自付额（比如看门诊 $30）
Coinsurance：过 deductible 后按比例分担（如你付 20%，保险付 80%）
Out-of-pocket maximum：年度自付上限，超过后保险通常 100% 覆盖

PPO vs HMO vs EPO

特征	PPO	HMO	EPO
可自由选医生	可以（网外更贵）	不行（必须网内）	不行（必须网内）
看专科需 referral	不需要	需要	不需要
月保费	高	低	中
自付成本	中	低	低
灵活性	最高	最低	中

我对 Expat 的建议： 如果你刚到、医生体系还不熟，先选 PPO，灵活性最高。等你稳定并有固定医生网络后，再考虑切到 HMO 节省成本。

Health Savings Account（HSA）— 2026 版

在我看来，HSA 是 Expat 在美国最值得优先掌握的财务工具之一，而且这话我很谨慎才说。它有 三重税务优势，而且资金可以永久滚存。我真正理解后，第一个反应是懊恼：第一年我居然白白错过了这么大的工具。我在 2022 年写过一次，但现在额度和规则都变化不少。

HSA 是什么

Health Savings Account 允许你把税前资金存起来，用于合规医疗开支。你可以把它理解成：因为你选了高免赔医保，政府给你一个带税收激励的医疗专用账户。

谁能用 HSA

要向 HSA 供款，你需要同时满足：

你 enrolled 在 HDHP（高免赔计划）
未参加 Medicare
不是别人税表上的 dependent
没有其他与 HDHP 冲突的健康保险覆盖

2026 年 HSA 供款上限

依据 IRS Revenue Procedure 2025-19，2026 上限为：

	个人	家庭
年度供款上限	$4,400	$8,750
55 岁以上补充供款	+$1,000	+$1,000
55+ 总上限	$5,400	$9,750

对比 2023（$3,850/$7,750），这次增长了 $550/$1,000，意味着你能放更多免税资金。我个人对这种 IRS“给你多存点”的变化向来很欢迎。

HSA 的三重税务优势

这就是 HSA 核心价值，其他账户很少能同时做到：

供款税前抵扣：供款会降低应税收入。若边际税率 25%，供款 $4,400 就是 $1,100 税收节省。
账户增长免税：HSA 里利息和投资收益免税增长。
合规医疗支出取用免税：用于合规医疗费用时，取款不交税。

HSA 也可以当退休工具

很多 Expat 会忽略这点：HSA 资金不必马上花。你可以投资（多数 HSA 提供商支持 mutual funds/ETFs），长期滚动。65 岁后，即使不是医疗用途也可取款——会按普通收入纳税（类似传统 IRA），但不再有罚金。若用于合规医疗用途，任何年龄都可继续免税提取。

Expat 常见 HSA 错误

没尽量供满：如果现金流允许，优先供满。光税收节省就值回几百到上千美元。
余额不投资：如果账户里已超过几千美元，考虑把超出应急部分投入投资标的。长期纯现金通常跑不过通胀。
在 HSA Store 盲买：我实际比价发现，HSA Store 某些药品可能比 Amazon 贵 50%，而 HSA 借记卡同样可在 Amazon 使用。
不留票据：所有医疗票据都要留存。你可以多年后再从 HSA 补偿自己，让资金先在账户里继续免税增长。

Flexible Spending Account（FSA）— 2026 版

FSA 和 HSA 的相同点是都能用税前资金支付合规开支，但最大不同在于 use-it-or-lose-it。我在 2022 与 2023 都写过，这里按 2026 最新额度更新。

FSA 类型

1. Healthcare FSA（HCFSA）

用于医疗、牙科、视力等自付费用。

依据 IRS 2026 tax inflation adjustments：

2026 供款上限：$3,400（2023 是 $3,050）
2026 可结转上限：$680（2023 是 $610）

可结转意味着你年末没花完可带入下一年最多 $680。超出部分会失效，这就是经典的 “use it or lose it”。

2. Dependent Care FSA（DCFSA）

用于 13 岁以下儿童托育、老人照护或残障家属照护。

2026 供款上限：每户 $7,500（夫妻分开报税时每人 $3,750）

这项变化很大。上限多年维持在 $5,000，直到 One, Big, Beautiful Bill 把它提高到 $7,500。若你家有 daycare 费用，这额外 $2,500 税前空间是真金白银。 :D

3. Limited-Purpose FSA（LPFSA）

仅覆盖牙科和视力支出。这是你可以和 HSA 同时持有 的 FSA 例外类型。

Use-it-or-lose-it 规则

这是 FSA 相比 HSA 的最大短板，我每年也会被这条搞得有点紧张。建议保守估算，宁可少放一点，也比年末白白损失几百美元强。年末常见“清余额”方法：

提前补货合规品（隐形眼镜、处方太阳镜、急救用品）
在截止前完成牙科清洁或眼科检查
在 FSA Store 看可报销商品（但先比价）

HSA vs FSA：并排对比

这是我最希望第一年就有人直接给我的表：

特征	HSA	Healthcare FSA	Dependent Care FSA
2026 供款上限	$4,400 / $8,750	$3,400	$7,500
是否要求 HDHP	是	否	否
余额是否滚存	可无限滚存	最多 $680	否
是否随人走（离职后保留）	是	否	否
是否可投资	是	否	否
供款税务	税前	税前	税前
合规取款税务	免税	免税	免税
投资收益税务	免税	N/A	N/A
能否与 HSA 同时持有	—	不行（LPFSA 例外）	可以
雇主可否供款	可	可	可

结论： 若你符合 HSA 条件（即有 HDHP），HSA 几乎总是更强，因为它可滚存且可投资。但如果公司不提供 HDHP，FSA 依然是很有效的税务优化工具。

High Deductible Health Plan（HDHP）：该不该选？

要用 HSA，你必须先选 HDHP。问题是：HDHP 本身值不值得？我在 2023 HDHP guide 讲过，这里更新 2026 最新门槛和我的当前判断。

2026 年 HDHP 要件（IRS）

依据 IRS Revenue Procedure 2025-19：

	个人	家庭
最低年度 deductible	$1,700	$3,400
最高 out-of-pocket	$8,500	$17,000

什么时候 HDHP + HSA 更划算

算一个例子：

PPO：月保费 $200，deductible $500
HDHP：月保费 $100，deductible $1,700

HDHP 每年省 $1,200 保费（$100 × 12）。如果把这 $1,200 放进 HSA，再叠加供款税收优惠，HDHP 往往会在总成本上胜出——尤其在你整体健康、就医频率不高时。

什么时候 HDHP 不适合你

你或家属有慢性病，需要高频看诊
你已计划大额医疗事项（手术、怀孕等）
你公司里 HDHP 与 PPO 保费差距很小
你无法承受突发医疗事件时的高 deductible 风险

我的实际做法： 过去三年我都在用 HDHP + HSA。对我们这种总体健康的家庭，保费节省 + HSA 税务优势是正收益。但我也坦白说，每次孩子生病都还是会闪过“我是不是该选 PPO”的念头。较低 deductible 带来的心理安全感本身也有价值。最终请用你公司真实 plan 数据算账，并诚实评估自己的风险承受度。

Open Enrollment：Expat 必须知道什么

open enrollment 是很多 Expat 会被打得措手不及的环节。我在 2023 年 open enrollment 季写过，核心逻辑至今仍然有效。

常见时间线

10 月-12 月：多数雇主开放 open enrollment
1 月 1 日：新保险方案生效
其他时间：通常只能在 Qualifying Life Event 发生后变更（结婚、生子、换工作、搬家等）

你的年度 open enrollment 清单

复盘上一年使用情况：你有没有打满 deductible？FSA 有没有用完？先看历史再选下一年。
确认计划是否变动：雇主常会调整方案、保费或 provider network。
重算 HDHP vs PPO：用你过去一年真实医疗支出做测算。
设定 HSA/FSA 供款：HSA 尽量拉满；FSA 用保守估算。
核对 beneficiary：确认 HSA/寿险受益人信息最新。
检查 dependent 覆盖：家庭结构是否变化？新生儿？孩子是否即将超龄？

整体策略：我给 Expat 朋友的一版建议

如果是刚到美国的朋友来问我，我会这样说：

第 1 年：若有 PPO 选项，优先 PPO。你在适应系统和找医生阶段，灵活性更重要。如果公司给 FSA，可先放一个保守额度（$500-$1,000）覆盖确定性支出。
第 2 年起：若整体健康，考虑切到 HDHP + HSA，开始积累 HSA 余额。现金流允许就尽量供满——它是美国最强税优账户之一。
若有 daycare 孩子：一定用 Dependent Care FSA。按新上限 $7,500，24% 税率家庭每年可省 $1,800 税。
每年 10 月：重新评估。你的需求会变，计划会变，额度也会变。

若你想看更全面的美国医疗导航（找医生、预约流程、语言沟通等），可读我的综合医疗导航指南。

常见问题（FAQ）

如果我离开美国，HSA 怎么办？

HSA 账户是你的，不是雇主的。离开美国后，你通常仍可继续使用余额支付合规医疗开支。但若你已不在美国 HDHP 覆盖下，一般不能继续新增供款。账户里已有资金仍可继续免税增长。至于你母国税务申报要求，建议咨询专业税务顾问。

HSA/FSA 能给国外家属用吗？

一般来说，HSA/FSA 可用于你本人、配偶以及 IRS 定义的 dependent 的合规医疗开支。若在海外的家属在税务上符合 dependent 认定，部分支出可能可用，但这是复杂场景，建议先咨询税务专业人士。

HSA 和 FSA 最大区别是什么？

最核心差异：HSA 余额可无限滚存，账户永久归你（可携带）；FSA 余额大多年末失效（除最多 $680 结转），且离职后通常失去账户。HSA 需要 HDHP，FSA 不需要。HSA 可投资，FSA 不可。完整差异见上方对比表。

换工作后 FSA 会失效吗？

多数情况下会。Healthcare FSA 与雇主绑定。离职后你通常只有短暂宽限期可提交离职日前发生的合规报销，剩余余额通常无法继续使用。这也是为什么 FSA 供款要保守。部分雇主提供 FSA 的 COBRA 延续，但通常性价比不高。

我可以同时有 HSA 和 FSA 吗？

不能同时持有完整 Healthcare FSA；但可以持有 HSA + Limited-Purpose FSA（LPFSA）（仅牙科/视力）。同时持有 HSA + Dependent Care FSA 也是可以的，因为后者是托育支出，不是医疗支出。

我知道这篇信息量很大。美国医疗系统本来就复杂，我也花了几年才觉得自己“稍微有把握”在里面做选择。如果你有问题，或者想分享你的经验，欢迎随时联系我。

致敬，

Chandler

Disclaimer: This content is for educational and entertainment purposes only. It does not constitute medical advice, healthcare guidance, insurance recommendations, or tax advice. Healthcare plans, tax rules, and IRS limits change frequently. Always consult with a qualified healthcare professional, licensed insurance advisor, or tax professional before making healthcare or financial decisions. Your individual circumstances may vary significantly from the examples discussed here.