T-Bills vs. HYSA: Spar-Ratgeber für Expats (2026)
T-Bills oder High-Yield-Sparkonto? Als Expat in einem Hochsteuer-Staat wie Kalifornien ist die Antwort nicht offensichtlich. Hier ist meine aktualisierte 2026-Aufschlüsselung mit aktuellen Zinssätzen, Steuermathematik und einer einfachen Cash-Strategie.
Eine der ersten Finanzentscheidungen, mit denen ich als Expat konfrontiert wurde, war: Wo lege ich meine Ersparnisse an? In Singapur hatte ich ein System. In den USA hatte ich ein Girokonto, das 0,01 % Zinsen einbrachte, und keinen blassen Schimmer, was als Nächstes zu tun war. Ich schäme mich zu gestehen, dass ich monatelang eine beträchtliche Summe auf diesem 0,01 %-Konto ließ, bevor mir ein Kollege von High-Yield-Sparkonten erzählte. Monate! Das ist Geld, das ich für nichts auf dem Tisch ließ.
Die zwei besten Plätze, um dein Cash als Expat in den USA zu parken, sind High-Yield-Sparkonten (HYSA) mit etwa 3,5–4,5 % APY und US-Treasury-Bills (T-Bills) mit einer Rendite von 3,4–3,7 % mit staatlicher Steuerbefreiung. Die richtige Wahl hängt vom Einkommenssteuersatz deines Staates und davon ab, wie schnell du Zugang zum Geld brauchst.
Im Laufe von ein paar Jahren habe ich über Treasury-Bills, die TreasuryDirect-Website und High-Yield-Sparkonten geschrieben. Aber die Zinssätze ändern sich ständig, und diese Beiträge hatten Zahlen von 2022–2023. Dieser Ratgeber fasst alles mit Daten vom Februar 2026 zusammen, damit du nicht dieselben Fehler machst wie ich.
Wichtig: Zinssätze schwanken. Die Zinssätze in diesem Ratgeber sind Stand Februar 2026. Überprüfe immer die aktuellen Zinssätze, bevor du Entscheidungen triffst.
High-Yield-Sparkonten (HYSA)
Warum du eines brauchst
Der nationale Durchschnittszinssatz für Sparkonten liegt bei etwa 0,39 % APY. Dabei bieten die besten High-Yield-Sparkonten ab Februar 2026 3,5–4,5 % APY. Das ist ein 10-facher Unterschied.
Wenn du $10.000 auf einem traditionellen Sparkonto hast, verdienst du etwa $39/Jahr. Auf einem HYSA? Bis zu $400/Jahr. Gleiches Geld, null zusätzlicher Aufwand. Als ich diese Rechnung zum ersten Mal machte, war ich wirklich verärgert darüber, wie viel ich auf dem Tisch gelassen hatte. Sei nicht wie ich damals – bring dein Geld in Bewegung!
Worauf du achten solltest
- APY: Je höher desto besser, aber jage nicht dem absolut höchsten hinterher – die Zinssätze ändern sich monatlich
- FDIC-Versicherung: Stelle sicher, dass die Bank FDIC-versichert ist (deckt bis zu $250.000 pro Einleger, pro Bank ab)
- Keine Gebühren: Die meisten Online-HYSAs haben keine monatlichen Gebühren und kein Mindestguthaben
- Einfache Überweisungen: Suche nach einfacher Verlinkung mit deinem primären Girokonto
- Keine Sperrfrist: Im Gegensatz zu CDs ist HYSA-Geld jederzeit verfügbar
Aktuelle HYSA-Landschaft (Februar 2026)
Laut Bankrate und NerdWallet reichen die Top-Zinssätze ab Februar 2026 von etwa 3,5 % bis 4,5 % APY. Die besten Zinssätze kommen tendenziell von reinen Online-Banken, die keine physischen Filialen unterhalten.
Ich empfehle hier keine spezifischen Banken, weil sich die Zinssätze häufig ändern. Überprüfe stattdessen die oben genannten Vergleichswebsites für aktuelle Zinssätze, wenn du bereit bist, ein Konto zu eröffnen.
Wann man HYSA verwendet
- Notfallfonds (3–6 Monate an Ausgaben) – dieser sollte in einem HYSA sein
- Kurzfristige Ersparnisse (Urlaub, bevorstehender Kauf innerhalb von 1–6 Monaten)
- Jedes Geld, das du sofort brauchen könntest
US-Treasury-Bills (T-Bills)
T-Bills sind mein bevorzugter „Parkplatz" für Cash, das ich nicht sofort brauche. Es gibt etwas Befriedigendes daran, Geld direkt der US-Regierung zu leihen und es mit Zinsen zurückzubekommen – es fühlt sich sehr nach „Erwachsensein" an. Ich habe zuerst Ende 2022 darüber geschrieben, als die Zinssätze schnell stiegen.
Was sind T-Bills?
Treasury-Bills sind kurzfristige Schuldverschreibungen des US-Finanzministeriums. Sie sind durch das volle Vertrauen und den Kredit der US-Regierung gedeckt – im Wesentlichen die sicherste Anlage der Welt.
Wichtige Merkmale:
- Laufzeiten: 4 Wochen, 8 Wochen, 13 Wochen, 17 Wochen, 26 Wochen oder 52 Wochen
- Mindestkauf: $100
- Wie sie funktionieren: Du kaufst mit Abschlag und erhältst den vollen Nennwert bei Fälligkeit. Die Differenz sind deine Zinsen.
- Aktuelle Renditen: Etwa 3,4–3,7 % ab Februar 2026 (Quelle: US Treasury Daily Rates)
Der Steuervorteil, der zählt
Hier ist der entscheidende Vorteil von T-Bills gegenüber HYSA, den viele Expats übersehen:
T-Bill-Zinsen sind von staatlichen und lokalen Einkommensteuern befreit.
Das ist besonders wichtig, wenn du in einem Hochsteuer-Staat lebst. In Kalifornien (staatliche Einkommenssteuer bis zu 13,3 %), New York (bis zu 10,9 %) oder New Jersey (bis zu 10,75 %) kann diese Befreiung T-Bills attraktiver machen als ein HYSA, selbst wenn der Nominalzinssatz etwas niedriger ist.
Wie man T-Bills kauft
Option 1: TreasuryDirect (Direkt von der Regierung)
TreasuryDirect.gov ist die Plattform der US-Regierung für den direkten Kauf von Treasury-Wertpapieren. Ich habe eine ausführliche Bewertung der Website geschrieben – und ja, das Design sieht aus, als wäre es 2003 gebaut worden. Aber weißt du was? Es funktioniert! 90 % der Nutzer bewerten es als „gut" oder „ausgezeichnet." Lass dich von der Ästhetik nicht abschrecken.
Schritte:
- Erstelle ein Konto auf TreasuryDirect.gov (du benötigst eine SSN und ein US-Bankkonto)
- Verknüpfe dein Bankkonto
- Durchsuche bevorstehende Auktionen und gib ein Gebot ab (wähle „nicht-wettbewerbsfähig", um den Marktpreis zu akzeptieren)
- Am Auktionsdatum wird Geld von deinem Bankkonto abgebucht
- Bei Fälligkeit wird der Nennwert auf dein Bankkonto eingezahlt
Auto-Roll-Funktion: Du kannst T-Bills so einstellen, dass sie bei Fälligkeit automatisch reinvestiert werden – nützlich für den Aufbau einer „T-Bill-Leiter" ohne manuelle Aufwand.
Option 2: Über einen Broker
Große Broker wie Fidelity, Charles Schwab und Vanguard lassen dich T-Bills auf dem Sekundärmarkt oder bei Auktionen kaufen. Das ist oft einfacher als TreasuryDirect und gibt dir mehr Flexibilität, vor Fälligkeit zu verkaufen, falls nötig.
T-Bills vs. HYSA: Der vollständige Vergleich
| Feature | T-Bills | HYSA |
|---|---|---|
| Rendite (Feb. 2026) | ~3,4–3,7 % | ~3,5–4,5 % APY |
| Staatliche/lokale Steuer | Befreit | Steuerpflichtig |
| Bundessteuer | Steuerpflichtig | Steuerpflichtig |
| Rendite nach Steuern (CA, ~10 % staatliche Steuer) | ~3,4–3,7 % effektiv | ~3,2–4,1 % effektiv |
| Rendite nach Steuern (TX, keine staatliche Steuer) | ~3,4–3,7 % | ~3,5–4,5 % |
| Liquidität | Bis Fälligkeit gesperrt (oder auf Sekundärmarkt verkaufen) | Sofort |
| Sicherheit | US-Regierung gedeckt | FDIC-versichert ($250K) |
| Minimum | $100 | Normalerweise $0 |
| Am besten für | Bekannte Ausgaben in 1–12 Monaten | Notfallfonds, sofortiger Zugang |
Wichtigste Erkenntnis: In Hochsteuer-Staaten (CA, NY, NJ) gewinnen T-Bills nach Steuern oft. In Staaten ohne Steuer (TX, FL, WA, NV) gewinnt HYSA normalerweise, weil du den vollen Zinssatz behältst.
Ein echtes Beispiel
Nehmen wir an, du bist in Kalifornien mit einem staatlichen Einkommenssteuersatz von 9,3 % und hast $20.000 zu parken:
HYSA bei 4,0 % APY:
- Bruttoverdienst: $800/Jahr
- Staatliche Steuer auf Zinsen: $800 x 9,3 % = -$74,40
- Netto nach staatlicher Steuer: $725,60 (effektiv 3,63 %)
T-Bill bei 3,7 %:
- Bruttoverdienst: $740/Jahr
- Staatliche Steuer: $0 (befreit)
- Netto nach staatlicher Steuer: $740 (effektiv 3,7 %)
In diesem Beispiel gewinnt der T-Bill tatsächlich nach Steuern – $740 vs. $725,60. Und das ist mit einem der besseren HYSA-Zinssätze. Der Punkt: Mach immer die Rechnung für deine spezifische Situation. Je höher dein staatlicher Steuersatz, desto mehr glänzen T-Bills. Ich habe dafür sogar eine Tabellenkalkulation erstellt (ja, ich bin so einer :P). Es dauert 5 Minuten und kann dir über ein Jahr echtes Geld sparen.
I-Bonds: Ein kurzer Überblick
I-Bonds sind inflationsbereinigte Sparbriefe, ebenfalls vom US-Finanzministerium. Wichtige Fakten:
- Zinsen: Fester Zinssatz + Inflationsrate (alle 6 Monate angepasst)
- Kauflimit: $10.000 pro Person pro Jahr (elektronisch)
- Sperrfrist: Muss mindestens 1 Jahr gehalten werden; Strafe von 3 Monaten Zinsen bei Verkauf vor 5 Jahren
- Steuer: Staatliche/lokale Steuer befreit (wie T-Bills)
I-Bonds machten 2022 Schlagzeilen, als ihr Zinssatz 9,62 % erreichte – und ich, wie viele andere, beeilte mich, das Maximum von $10.000 zu kaufen. Das waren wilde Zeiten! Stand 2026 sind die Zinssätze moderater. Sie sind es wert, als kleiner Teil deiner Sparstrategie in Betracht gezogen zu werden, aber T-Bills und HYSAs sind für die meisten Expats flexibler.
Eine einfache Cash-Strategie aufbauen
Das würde ich einem Expat empfehlen, der gerade angekommen ist und sein finanzielles Fundament aufbaut:
Stufe 1: Notfallfonds (3–6 Monate an Ausgaben)
Wo: HYSA Warum: Du brauchst sofortigen Zugang. Wenn du deinen Job verlierst oder ein medizinischer Notfall auftritt, kannst du nicht auf die Fälligkeit eines T-Bills warten.
Stufe 2: Bekannte Ausgaben in 3–12 Monaten
Wo: T-Bill-Leiter Warum: Wenn du weißt, dass du in 6 Monaten $5.000 für eine Autoanzahlung brauchst, kaufe einen 26-wöchigen T-Bill. Du verdienst die staatsteuerfreie Rendite und bekommst das Geld genau dann zurück, wenn du es brauchst.
T-Bill-Leiter-Beispiel: Kaufe jeden Monat einen 4-wöchigen, 8-wöchigen, 13-wöchigen und 26-wöchigen T-Bill. Wenn jeder fällig wird, reinvestiere oder verwende das Cash. Das gibt dir regelmäßige Liquidität und gleichzeitig T-Bill-Zinsen.
Stufe 3: Jenseits von 12 Monaten
Wo: Investitionen in Betracht ziehen (Indexfonds, Rentenkonten) Warum: Für Geld, das du jahrelang nicht brauchst, verlieren Cash-Sparkonten und T-Bills langfristig gegen die Inflation. Das ist ein größeres Thema – aber mit einem einfachen S&P 500-Indexfonds über den 401(k) deines Arbeitgebers oder eine IRA anzufangen, ist ein häufiger erster Schritt.
Für Gesundheitsleistungen, die dir ebenfalls Geld sparen können, sieh dir meinen Gesundheitsleistungs-Ratgeber an. Und wenn du noch dabei bist, Kredit aufzubauen, schau in meinen Kreditaufbau-Ratgeber.
Häufig gestellte Fragen
Können Nicht-Bürger Treasury-Bills kaufen?
Ja. Jeder mit einer US-Social-Security-Number (SSN) oder einer Individual Taxpayer Identification Number (ITIN) und einem US-Bankkonto kann ein TreasuryDirect-Konto eröffnen und T-Bills kaufen. Du musst kein US-Bürger sein. Du kannst auch über US-Brokerage-Konten kaufen.
Ist die TreasuryDirect-Website wirklich so schlecht?
Es ist... funktional. Ich gebe zu – beim ersten Mal dachte ich, ich sei auf der falschen Website. Das Design ist aus einer anderen Ära, und die Benutzererfahrung ist unelegant. Aber es funktioniert, und T-Bills darüber zu kaufen ist unkompliziert, sobald du die erste Einrichtung hinter dir hast. Ich habe meine Erfahrung in dieser Bewertung beschrieben. Alternativ ist das Kaufen über einen Broker (Fidelity, Schwab) reibungsloser.
Was passiert mit meinen T-Bills oder HYSA, wenn ich die USA verlasse?
T-Bills: Du kannst dein TreasuryDirect-Konto behalten und T-Bills sogar nach dem Verlassen der USA halten. Je nach deinem Aufenthaltsstatus kannst du möglicherweise keine neuen kaufen. Überprüfe das mit dem TreasuryDirect-Kundenservice.
HYSA: Die meisten US-Banken erlauben dir, dein Konto offen zu halten, wenn du ins Ausland ziehst, aber einige schließen möglicherweise Konten von Nicht-Residenten. Prüfe die Richtlinien deiner Bank vor dem Umzug.
Konsultiere in beiden Fällen einen Steuerberater bezüglich der Meldepflichten in deinem neuen Wohnsitzland.
Sollte ich T-Bills oder HYSA in einem Hochsteuer-Staat nutzen?
Mach die Rechnung. In Staaten mit hoher Einkommensteuer (Kalifornien, New York, New Jersey) kann die staatliche Steuerbefreiung auf T-Bills sie attraktiver machen, selbst bei einem etwas niedrigeren Nominalzinssatz. In Staaten ohne Einkommensteuer (Texas, Florida, Washington, Nevada) ist HYSA normalerweise die bessere Wahl, da du den vollen Zinssatz behältst. Sieh dir die Vergleichstabelle und das Beispiel oben an.
Was ist mit Geldmarktfonds?
Geldmarktfonds (über Broker verfügbar) sind eine weitere Option. Einige investieren hauptsächlich in Treasury-Wertpapiere und geben dir die staatliche Steuerbefreiung plus bessere Liquidität als einzelne T-Bills. Sie erzielen typischerweise etwas weniger als direkter T-Bill-Kauf, bieten aber die Bequemlichkeit sofortiger Einlösung. Es lohnt sich, sie zu erkunden, sobald du ein Brokerage-Konto hast.
Cash als Expat zu verwalten muss nicht kompliziert sein. Beginne mit dem HYSA (ernsthaft, mach es heute, wenn du es noch nicht getan hast), dann erkunde T-Bills, sobald du dich wohlfühlst. Kleine Schritte summieren sich – und jeder Dollar, der 3,5 %+ statt 0,01 % verdient, ist ein Dollar, der härter für dich arbeitet.
Hast du Fragen dazu? Ich diskutiere gerne über Sparoptimierung – melde dich einfach!
Chandler
Haftungsausschluss: Dieser Inhalt dient nur zu Bildungs- und Unterhaltungszwecken. Er stellt keine Anlageberatung, Finanzplanung oder Steuerberatung dar. Zinssätze, Renditen und Steuergesetze ändern sich häufig. Konsultiere immer einen qualifizierten Finanzberater oder Steuerberater, bevor du Anlage- oder Sparentscheidungen triffst. Vergangene Leistungen und aktuelle Zinssätze garantieren keine zukünftigen Ergebnisse. Deine individuelle Situation kann erheblich von den hier diskutierten Beispielen abweichen.
