Letras del Tesoro: puedes ganar más del 4.5% APY sin impuestos estatales ni locales hoy
Las letras del Tesoro ofrecen un APY de 4.5%+ exento de impuestos estatales y locales — una ventaja significativa si estás en un estado con impuestos altos como California frente a las cuentas de ahorro de alto rendimiento estándar.
Este artículo refleja el panorama de 2023. Para lo más reciente sobre este tema, ver Savings & Investing Guide — 2026.
Actualizado para 2026: Este post fue publicado originalmente en 2023. Para las tasas más recientes y una guía completa, consulta Where to Park Your Cash: T-Bills, HYSA & More for Expats (2026).
El título no pretende exagerar. Cuando descubrí esto por primera vez, me sorprendió no haberlo investigado antes. Las tasas de interés para las letras del Tesoro de EE.UU. a 4 semanas han sido superiores al 4.5% de rendimiento porcentual anual (APY). Puedes verificar las tasas en el sitio web oficial de Treasury Direct aquí.
Algo va mal si no estás ganando al menos un 3% APY en tus ahorros
Muchas cuentas de alto rendimiento ahora ofrecen un APY del 3%+ o 3.5%. Así que aprovecha esas para tu dinero de ahorros. (Escribí otro artículo sobre las cuentas de ahorro de alto rendimiento para expats aquí.)
Una porción del dinero puede usarse para comprar letras del Tesoro y ganar intereses más altos. Para las letras del Tesoro, "este interés está sujeto al impuesto federal sobre la renta, pero está exento de todos los impuestos estatales y locales sobre la renta." según el sitio web del IRS. Debido a esta exención, si vives en un estado con un impuesto estatal sobre la renta alto (como California — donde vivo yo), los intereses ganados de las letras del Tesoro son mucho mejores que los de las cuentas de ahorro de alto rendimiento. Fue una gran revelación para mí cuando lo descubrí :D
Puedes ver en los resultados de la subasta anteriores que, con letras del Tesoro de mayor duración, el APY puede ser del 4.7% o 4.8%.
En diciembre de 2022, escribí sobre información básica de las letras del Tesoro para expats en EE.UU. Así que si no has comprado letras del Tesoro de EE.UU. antes (directamente o a través de un bróker), te animo a leer ese artículo primero.
Puedes invertir tan solo $100 usando Treasury Direct
Al momento de escribir esto (feb 2023), el monto mínimo para cada compra de letras del Tesoro con Treasury Direct es de $100. Así que es bastante accesible para inversores minoristas como yo.
Si compras a través de tus brókers, muchos de ellos tienen un monto mínimo de compra de $1,000 para letras del Tesoro, así que verifica directamente con el tuyo en su sitio web.
Otra función que me gusta es la reinversión automática al vencimiento. Esta función la ofrecen muchos brókers y también Treasury Direct. Es conveniente porque no tienes que pensar en ello con este dinero.
Pero, ¿cuál es la trampa?
En primer lugar, con una inflación del 6.4% para el mes de enero de 2023, un APY del 4.5% significa que estás perdiendo poder adquisitivo. Tu tasa de interés real es de -1.9%, así que ese es el mayor inconveniente.
En segundo lugar, puede haber un período mínimo de tenencia dependiendo de dónde compres las letras del Tesoro (o Bonos). Por ejemplo, "En Treasury Direct, cuando compras un valor negociable del Tesoro, debes mantenerlo en tu cuenta de TreasuryDirect durante 45 días antes de venderlo o transferirlo. Esto significa que no puedes vender o transferir una letra a 4 semanas de TreasuryDirect porque vence en menos de 45 días. Esta retención también aplica a una reinversión cuando se añaden nuevos fondos para pagar el nuevo valor." Así que usa solo la cantidad de ahorros que puedas permitirte mantener durante al menos cuatro semanas, si compras en Treasury Direct. En cuanto a comprar letras del Tesoro a través de tus brókers, verifica sus sitios web.
En tercer lugar, si tienes preguntas sobre si deberías comprar una letra del Tesoro a 4 semanas, 26 semanas, 52 semanas o de mayor duración, realmente depende de cada situación personal y preferencia. Así que no puedo comentar sobre eso. A menos que tengas millones de dólares para invertir, una diferencia de APY del 0.2% o 0.3% no importa mucho, así que yo suelo tomar decisiones basadas en mi preferencia.
En cuarto lugar, ¿deberías comprar letras del Tesoro a través de Treasury Direct o una cuenta de corretaje? De nuevo, lo siento, necesitas hacer tu propia investigación porque la situación de cada persona es tan diferente que es difícil escribir algo significativo aquí. Yo uso ambos personalmente, pero no estoy sugiriendo que ese sea el enfoque correcto para todos :)
Conclusión
Si actualmente no tienes dinero en una cuenta de ahorro de alto rendimiento, entonces, por supuesto, abre una. Priorizar la seguridad primero es mi recomendación al elegir qué institución financiera usar.
Luego no mantengas todos tus ahorros en la cuenta de ahorro de alto rendimiento, usa una parte de ellos para letras del Tesoro — puede darte un mejor rendimiento.
Como siempre, los impuestos en EE.UU. son complicados, así que investiga cuidadosamente por tu cuenta o consulta con un profesional. No soy asesor financiero — solo un compañero expat tratando de entender el sistema financiero de EE.UU. :P
¿Actualmente usas letras del Tesoro o cuentas de ahorro de alto rendimiento? Tengo curiosidad sobre cómo otros expats manejan su estrategia de ahorro en EE.UU. ¡Cuéntame!
Un abrazo,
Chandler
