T-Bills vs HYSA: Guía de ahorros para expatriados (2026)
¿T-bills o cuentas de ahorros de alto rendimiento? Como expatriado en un estado con impuestos altos como California, la respuesta no es obvia. Aquí está mi análisis actualizado para 2026 con tasas actuales, cálculos fiscales y una estrategia de efectivo sencilla.
Una de las primeras decisiones financieras que enfrenté como expatriado fue: ¿dónde pongo mis ahorros? En Singapur, tenía un sistema. En los EE. UU., tenía una cuenta corriente ganando un 0.01% de interés y no tenía idea de qué hacer después. Me da vergüenza admitir que dejé una cantidad decente de dinero en esa cuenta del 0.01% durante meses antes de que un colega me hablara de las cuentas de ahorros de alto rendimiento. ¡Meses! Eso fue dinero que dejé sobre la mesa sin ninguna buena razón.
Los dos mejores lugares para aparcar tu efectivo como expatriado en los EE. UU. son las cuentas de ahorros de alto rendimiento (HYSA) que rinden alrededor del 3.5-4.5% APY y las letras del Tesoro de los EE. UU. (T-bills) que rinden un 3.4-3.7% con exención de impuestos estatales. La elección correcta depende de la tasa de impuesto sobre la renta de tu estado y de la rapidez con que necesites acceso al dinero.
A lo largo de los últimos años, he escrito sobre letras del Tesoro, el sitio web de TreasuryDirect, y cuentas de ahorros de alto rendimiento. Pero las tasas cambian constantemente, y esos posts tenían cifras de 2022-2023. Esta guía consolida todo con datos de febrero de 2026 para que no cometas los mismos errores que yo cometí.
Importante: Las tasas de interés fluctúan. Las tasas en esta guía son a febrero de 2026. Siempre verifica las tasas actuales antes de tomar decisiones.
Cuentas de Ahorros de Alto Rendimiento (HYSA)
Por qué necesitas una
La tasa promedio nacional de cuentas de ahorros es aproximadamente 0.39% APY. Mientras tanto, las mejores cuentas de ahorros de alto rendimiento ofrecen 3.5-4.5% APY a febrero de 2026. Eso es una diferencia de 10 veces.
Si tienes $10,000 en una cuenta de ahorros tradicional, ganarías aproximadamente $39/año. ¿En una HYSA? Hasta $400/año. El mismo dinero, sin esfuerzo adicional. Cuando hice este cálculo por primera vez, me molestó genuinamente cuánto había estado dejando sobre la mesa. No seas como yo antes — ¡mueve tu dinero!
Qué buscar
- APY: Cuanto más alto mejor, pero no persigas el absoluto más alto — las tasas cambian mensualmente
- Seguro FDIC: Asegúrate de que el banco tenga seguro FDIC (cubre hasta $250,000 por depositante, por banco)
- Sin comisiones: La mayoría de las HYSA en línea no tienen comisiones mensuales ni saldo mínimo
- Transferencias fáciles: Busca una fácil vinculación con tu cuenta corriente principal
- Sin período de bloqueo: A diferencia de los CDs, el dinero de la HYSA está disponible en cualquier momento
Panorama actual de HYSA (febrero de 2026)
Según Bankrate y NerdWallet, las mejores tasas a febrero de 2026 oscilan entre aproximadamente 3.5% y 4.5% APY. Las mejores tasas tienden a provenir de bancos exclusivamente en línea que no tienen gastos generales de sucursales físicas.
No recomendaré bancos específicos aquí porque las tasas cambian con frecuencia. En cambio, consulta los sitios de comparación anteriores para las tasas actuales cuando estés listo para abrir una cuenta.
Cuándo usar HYSA
- Fondo de emergencia (3-6 meses de gastos) — este debería estar en una HYSA
- Ahorros a corto plazo (vacaciones, compra próxima dentro de 1-6 meses)
- Cualquier efectivo al que necesites acceso instantáneo
Letras del Tesoro de los EE. UU. (T-Bills)
Las T-bills son mi "estacionamiento" favorito para el efectivo que no necesito de inmediato. Hay algo satisfactorio en prestarle dinero directamente al gobierno de los EE. UU. y recibirlo de vuelta con intereses — se siente muy "adulto". Escribí sobre ellas por primera vez a finales de 2022 cuando las tasas estaban subiendo rápidamente.
¿Qué son las T-Bills?
Las letras del Tesoro son valores de deuda a corto plazo emitidos por el Departamento del Tesoro de los EE. UU.. Están respaldadas por la plena fe y crédito del gobierno de los EE. UU. — esencialmente la inversión más segura del mundo.
Características clave:
- Vencimientos: 4 semanas, 8 semanas, 13 semanas, 17 semanas, 26 semanas o 52 semanas
- Compra mínima: $100
- Cómo funcionan: Las compras con descuento y recibes el valor nominal completo al vencimiento. La diferencia es tu interés.
- Rendimientos actuales: Aproximadamente 3.4-3.7% a febrero de 2026 (fuente: Tasas Diarias del Tesoro de los EE. UU.)
La ventaja fiscal que importa
Aquí está la ventaja clave de las T-bills sobre las HYSA que muchos expatriados pasan por alto:
Los intereses de las T-bills están exentos del impuesto sobre la renta estatal y local.
Esto importa mucho si vives en un estado con impuestos altos. En California (impuesto estatal sobre la renta hasta el 13.3%), Nueva York (hasta el 10.9%) o Nueva Jersey (hasta el 10.75%), esta exención puede hacer que las T-bills sean más atractivas que una HYSA incluso si la tasa nominal es ligeramente menor.
Cómo comprar T-Bills
Opción 1: TreasuryDirect (directamente del gobierno)
TreasuryDirect.gov es la plataforma del gobierno de los EE. UU. para comprar valores del Tesoro directamente. Escribí una reseña detallada del sitio web — y sí, el diseño parece que fue construido en 2003. Pero aquí está la cosa: ¡funciona! El 90% de los usuarios lo califica como "bueno" o "excelente." No dejes que la estética te espante.
Pasos:
- Crea una cuenta en TreasuryDirect.gov (necesitas SSN y cuenta bancaria en los EE. UU.)
- Vincula tu cuenta bancaria
- Explora las próximas subastas y presenta una oferta (elige "no competitiva" para aceptar la tasa del mercado)
- El dinero se debita de tu cuenta bancaria en la fecha de la subasta
- Al vencimiento, el valor nominal se deposita de vuelta en tu cuenta bancaria
Función de reinversión automática: Puedes configurar las T-bills para que se reinviertan automáticamente al vencimiento — útil para construir una "escalera de T-bills" sin esfuerzo manual.
Opción 2: A través de una correduría
Las principales corredurías como Fidelity, Charles Schwab y Vanguard te permiten comprar T-bills en el mercado secundario o en subastas. Esto es frecuentemente más fácil que TreasuryDirect y te da más flexibilidad para vender antes del vencimiento si es necesario.
T-Bills vs HYSA: La comparación completa
| Característica | T-Bills | HYSA |
|---|---|---|
| Rendimiento (feb. 2026) | ~3.4-3.7% | ~3.5-4.5% APY |
| Impuesto estatal/local | Exento | Imponible |
| Impuesto federal | Imponible | Imponible |
| Rendimiento después de impuestos (CA, ~10% estatal) | ~3.4-3.7% efectivo | ~3.2-4.1% efectivo |
| Rendimiento después de impuestos (TX, sin impuesto estatal) | ~3.4-3.7% | ~3.5-4.5% |
| Liquidez | Bloqueado hasta el vencimiento (o vender en mercado secundario) | Instantánea |
| Seguridad | Respaldado por el gobierno de los EE. UU. | FDIC asegurado ($250K) |
| Mínimo | $100 | Usualmente $0 |
| Mejor para | Gastos conocidos en 1-12 meses | Fondo de emergencia, acceso instantáneo |
Conclusión clave: En estados con impuestos altos (CA, NY, NJ), las T-bills frecuentemente ganan después de impuestos. En estados sin impuestos (TX, FL, WA, NV), la HYSA suele ganar porque conservas la tasa completa.
Un ejemplo real
Digamos que estás en California con una tasa de impuesto estatal sobre la renta del 9.3% y tienes $20,000 para aparcar:
HYSA al 4.0% APY:
- Interés bruto: $800/año
- Impuesto estatal sobre intereses: $800 x 9.3% = -$74.40
- Neto después de impuesto estatal: $725.60 (efectivo 3.63%)
T-bill al 3.7%:
- Interés bruto: $740/año
- Impuesto estatal: $0 (exento)
- Neto después de impuesto estatal: $740 (efectivo 3.7%)
En este ejemplo, la T-bill en realidad gana después de impuestos — $740 vs $725.60. Y eso es con una de las mejores tasas de HYSA. El punto: siempre haz los números para tu situación específica. Cuanto más alta sea tu tasa de impuesto estatal, más brillan las T-bills. En realidad construí una hoja de cálculo para esto (sí, soy ese tipo de persona :P). Tarda 5 minutos y puede ahorrarte dinero real durante un año.
I-Bonds: Una breve descripción general
Los I-Bonds son bonos de ahorro ajustados por inflación también del Tesoro de los EE. UU. Datos clave:
- Interés: Tasa fija + tasa de inflación (ajustada cada 6 meses)
- Límite de compra: $10,000 por persona por año (electrónico)
- Bloqueo: Debes mantenerlos al menos 1 año; penalización de 3 meses de interés si se venden antes de 5 años
- Impuesto: Exento de impuesto estatal/local (igual que las T-bills)
Los I-Bonds acapararon titulares en 2022 cuando su tasa llegó al 9.62% — y yo, como muchas personas, me apresuré a comprar el máximo de $10,000. ¡Esos fueron tiempos locos! A partir de 2026, las tasas son más modestas. Vale la pena considerarlos como una pequeña parte de tu estrategia de ahorros, pero las T-bills y las HYSA son más flexibles para la mayoría de los expatriados.
Construyendo una estrategia de efectivo sencilla
Esto es lo que recomendaría para un expatriado que acaba de llegar y está construyendo su base financiera:
Nivel 1: Fondo de emergencia (3-6 meses de gastos)
Dónde: HYSA Por qué: Necesitas acceso instantáneo. Si pierdes tu trabajo o tienes una emergencia médica, no puedes esperar a que venza una T-bill.
Nivel 2: Gastos conocidos en 3-12 meses
Dónde: Escalera de T-bills Por qué: Si sabes que necesitarás $5,000 para el enganche de un auto en 6 meses, compra una T-bill a 26 semanas. Ganarás el rendimiento libre de impuestos estatales y recibirás el dinero de vuelta exactamente cuando lo necesites.
Ejemplo de escalera de T-bills: Compra una T-bill a 4 semanas, 8 semanas, 13 semanas y 26 semanas cada mes. A medida que cada una vence, reinvierte o usa el efectivo. Esto te da liquidez regular mientras ganas tasas de T-bills.
Nivel 3: Más allá de los 12 meses
Dónde: Considera invertir (fondos indexados, cuentas de jubilación) Por qué: Para el dinero que no necesitarás durante años, las cuentas de ahorro en efectivo y las T-bills pierden contra la inflación con el tiempo. Este es un tema más grande — pero empezar con un simple fondo indexado S&P 500 a través del 401(k) de tu empleador o una IRA es un primer paso común.
Para beneficios de salud que también pueden ahorrarte dinero, consulta mi Guía de Beneficios de Salud. Y si todavía estás construyendo crédito, revisa mi Guía de Construcción de Crédito.
Preguntas frecuentes
¿Pueden los no ciudadanos comprar letras del Tesoro?
Sí. Cualquier persona con un Social Security Number (SSN) o Individual Taxpayer Identification Number (ITIN) y una cuenta bancaria en los EE. UU. puede abrir una cuenta en TreasuryDirect y comprar T-bills. No necesitas ser ciudadano de los EE. UU. También puedes comprar a través de cuentas de corretaje en los EE. UU.
¿El sitio web de TreasuryDirect es realmente tan malo?
Es... funcional. Seré honesto — la primera vez que lo usé, pensé que estaba en el sitio web equivocado. El diseño es de otra era, y la experiencia de usuario es torpe. Pero funciona, y comprar T-bills a través de él es sencillo una vez que superas la configuración inicial. Cubrí mi experiencia en esta reseña. Alternativamente, comprar a través de una correduría (Fidelity, Schwab) es más fluido.
¿Qué pasa con mis T-bills o HYSA si me voy de los EE. UU.?
T-bills: Puedes mantener tu cuenta de TreasuryDirect y conservar T-bills incluso después de dejar los EE. UU. Sin embargo, es posible que no puedas comprar nuevas dependiendo de tu estado de residencia. Consulta con el servicio al cliente de TreasuryDirect.
HYSA: La mayoría de los bancos de los EE. UU. te permiten mantener tu cuenta abierta si te mudas al extranjero, pero algunos pueden cerrar cuentas mantenidas por no residentes. Verifica la política de tu banco antes de mudarte.
Para ambas: consulta a un profesional fiscal sobre las obligaciones de declaración en tu nuevo país de residencia.
¿Debería usar T-bills o HYSA en un estado con impuestos altos?
Haz los números. En estados con impuesto sobre la renta alto (California, Nueva York, Nueva Jersey), la exención de impuesto estatal en las T-bills puede hacerlas más atractivas incluso a una tasa nominal ligeramente menor. En estados sin impuesto sobre la renta (Texas, Florida, Washington, Nevada), la HYSA suele ser la mejor opción ya que conservas la tasa completa. Consulta la tabla comparativa y el ejemplo anterior.
¿Qué pasa con los fondos del mercado monetario?
Los fondos del mercado monetario (disponibles a través de corredurías) son otra opción. Algunos invierten principalmente en valores del Tesoro, dándote la exención de impuesto estatal más mejor liquidez que las T-bills individuales. Típicamente rinden ligeramente menos que las compras directas de T-bills pero ofrecen la comodidad del canje instantáneo. Vale la pena explorar una vez que tengas una cuenta de corretaje.
Gestionar el efectivo como expatriado no tiene que ser complicado. Empieza con la HYSA (en serio, hazlo hoy si no lo has hecho), luego explora las T-bills una vez que te sientas cómodo. Los pequeños pasos se acumulan — y cada dólar ganando 3.5%+ en lugar de 0.01% es un dólar trabajando más duro para ti.
¿Tienes preguntas sobre alguno de estos temas? ¡Siempre me alegra hablar de optimización de ahorros — no dudes en ponerte en contacto!
Un abrazo,
Chandler
Descargo de responsabilidad: Este contenido es solo para fines educativos y de entretenimiento. No constituye asesoramiento de inversión, orientación de planificación financiera ni asesoramiento fiscal. Las tasas de interés, rendimientos y leyes fiscales cambian con frecuencia. Siempre consulta con un asesor financiero calificado o profesional fiscal antes de tomar decisiones de inversión o ahorro. El rendimiento pasado y las tasas actuales no garantizan resultados futuros. Tus circunstancias individuales pueden variar significativamente de los ejemplos discutidos aquí.
