"बदलती विश्व व्यवस्था" — Ray Dalio की अंतर्दृष्टि कि अगले 5-30 या 50 वर्षों में क्या होने वाला है

आप में से बहुत से लोग इस पोस्ट पर आते रहे हैं, जो मैंने अप्रैल 2020 में Ray Dalio की "बदलती विश्व व्यवस्था" के बारे में लिखी थी। तब से, Ray अपनी सोच को स्पष्ट करते रहे हैं और हमारे साथ अतिरिक्त अंतर्दृष्टि साझा करते रहे हैं। मैं उनके काम का अनुसरण करता रहा हूँ और कई follow-up लेख लिखे हैं। मैंने मूल सामग्री को नीचे रखा है लेकिन इस पोस्ट के निचले भाग में अधिक अद्यतन सामग्री शामिल करूँगा। मुझे उम्मीद है कि आपको नई अद्यतन सामग्री उपयोगी लगेगी।

वैकल्पिक रूप से, अगर सामग्री बहुत लंबी है और आप विशिष्ट प्रश्न पूछना चाहते हैं, तो आप Sydney से पूछ सकते हैं, AI assistant जिसे मैंने मेरी सभी ब्लॉग पोस्ट की सामग्री को संश्लेषित करने के लिए बनाया है।

मूल सामग्री अप्रैल 2020 में लिखी गई थी।

यह जानकर आश्चर्य नहीं होना चाहिए कि Ray Dalio इतिहास से सीखे गए पाठों, हम कहाँ हैं और आगे क्या होने वाला है, इसके बारे में अपना ज्ञान दुनिया के साथ साझा करते रहते हैं।

उन्होंने हाल ही में TED के साथ एक इंटरव्यू किया "what coronavirus means for the global economy" और LinkedIn पर एक शानदार श्रृंखला साझा करना शुरू किया "The changing world order"। पहला अध्याय "The big picture in a tiny nutshell" पढ़ने से आपको TED पर Ray की टिप्पणियों के पीछे का बहुत संदर्भ मिलेगा। इसलिए मैं आपको TED talk देखने से पहले लेख पढ़ने के लिए प्रोत्साहित करता हूँ।

हम एक युग के अंत में और दूसरे की शुरुआत में हैं। WWII के बाद उभरी पुरानी विश्व व्यवस्था समाप्त हो रही है। तब से अमेरिका प्रमुख विश्व शक्ति रहा है, लेकिन जैसे-जैसे अन्य देश उठ रहे हैं, उसकी सापेक्ष स्थिति घट रही है। चीन, भारत और अन्य देशों के उदय के साथ वैश्विक अर्थव्यवस्था अधिक multipolar होती जा रही है।

जब से मैंने यह पोस्ट लिखी, Ray ने श्रृंखला में कुछ और लेख जारी किए। उन्होंने Bloomberg, Goldman Sachs, Bridgewater Associates के channel पर कुछ इंटरव्यू दिए। इसलिए मैंने अपने नवीनतम लेखों पर अपनी सोच के साथ इस पोस्ट को अपडेट करने का फैसला किया।

"अभूतपूर्व"?

अगर आप खबरों का अनुसरण करते हैं, विशेष रूप से पिछले 3-5 वर्षों में, तो "unprecedented" (अभूतपूर्व) शब्द का उपयोग कई स्थितियों में किया जाता है। हर दिन, कुछ नया लगता है। हर दूसरे महीने, कहीं न कहीं कोई नेता कुछ अभूतपूर्व करता है। बहुत अधिक शोर हमें बड़े विषयों से विचलित कर सकता है और यही एक मुख्य बात है जो Ray हमें याद दिलाते हैं, पिछले 1500 वर्षों में विभिन्न साम्राज्यों/देशों के उत्थान और पतन के बारे में मुख्य अंतर्दृष्टि को संक्षिप्त करने में मदद करके।

बहुत से अन्य लोगों ने इससे पहले एक समान ग्राफ प्रस्तुत किया है। जैसा कि आप देख सकते हैं, चीन (लाल रेखा) हमेशा दुनिया में मजबूत स्थिति वाला एक बड़ा साम्राज्य/देश रहा है, सिवाय 1800 से लगभग 1970 की अवधि के। कई अन्य साम्राज्य इतिहास के दौरान उठे और गिरे और यह बिल्कुल सामान्य है।

अगर हम पिछले 500 वर्षों पर ज़ूम इन करें, तो ग्राफ ऐसा दिखता है।

यह स्पष्ट है कि अमेरिका (एक अविश्वसनीय रूप से युवा देश) पिछले 30+ वर्षों से चीन के साथ रणनीतिक प्रतिस्पर्धा में है। क्या यह अगले 20-50 वर्षों में अमेरिका और चीन के बीच गर्म युद्ध की ओर ले जाएगा? Graham Allison की इस गतिशीलता के बारे में एक किताब है "Destined for War: Can America and China Escape Thucydides' Trap?"। यह एक अच्छी पढ़ाई है और मैं इसकी सिफारिश करता हूँ।

क्या अमेरिका 1950-1960 में अपने "साम्राज्य शिखर" पर था?

उपरोक्त ग्राफ को देखते हुए, कोई भी यह सोच सकता है कि क्या अमेरिका अपना सुनहरा दौर बिता चुका है और अब चीन की तुलना में धीमी गिरावट में है? क्या गिरावट उलटी हो सकती है?

Well, Ray ने हमारे लिए अपनी सोच अपने लेख The Big Cycle of the United States and the Dollar, Part 1 में पुष्टि की। अमेरिकी साम्राज्य 1950 के दशक के आसपास चरम पर था (अन्य देशों के संबंध में, इसकी पूर्ण शक्ति के बारे में नहीं)। Ray ने लिखा, "उस समय, अमेरिका और बाकी दुनिया के बीच का अंतर अपने सबसे बड़े स्तर पर था और अमेरिकी डॉलर और अमेरिकी विश्व व्यवस्था प्रमुख हो गई।"

नीचे साम्राज्यों के विशिष्ट उत्थान और पतन का अत्यधिक सरलीकृत रूप है।

Ray Dalio के लेख से ग्राफ यहाँ

और अपने नवीनतम लेख "The Big Cycle of the United States and the Dollar, Part 2" में, Ray ने एक कदम आगे बढ़कर कहा कि "अमेरिका उस चक्र से लगभग 75% गुजर चुका है, +/- 10%"। जाहिर है इसके geopolitics, विश्व व्यवस्था, currency स्थिति, personal finance, आदि पर बहुत बड़े निहितार्थ हैं।

एक साम्राज्य के धन और शक्ति के उत्थान या पतन में योगदान देने वाले प्रमुख कारक क्या हैं?

Ray और उनकी टीम 8 प्रकार की शक्ति देखती है: 1) शिक्षा, 2) प्रतिस्पर्धात्मकता, 3) प्रौद्योगिकी, 4) आर्थिक उत्पादन, 5) विश्व व्यापार में हिस्सा, 6) सैन्य शक्ति, 7) वित्तीय केंद्र शक्ति, और 8) reserve currency।

कुल मिलाकर, ऐसा लगता है कि प्रत्येक साम्राज्य के लिए उत्थान और पतन का एक बड़ा चक्र लगभग 250 वर्ष का है। Ray आपको बताएंगे कि यह एक अनुमान है और जाहिर है प्रत्येक विशिष्ट मामला थोड़ा अलग हो सकता है।

नीचे अमेरिका के लिए इन 8 प्रमुख प्रकार की शक्तियों का ग्राफ है।

ग्राफ यहाँ से

शिक्षा, नवाचार और प्रौद्योगिकी दो प्रमुख संकेतक हैं।

इसलिए मैं इस श्रृंखला में Ray का अगला लेख देखने के लिए उत्सुक हूँ। मुझे उम्मीद है कि Ray उपरोक्त 8 कारकों के संबंध में व्यक्तिगत देश प्रोफ़ाइल (अमेरिका और चीन) साझा कर सकते हैं।

अमेरिका का शिक्षा वक्र

साथ ही, यह देखते हुए कि शिक्षा इतना महत्वपूर्ण कारक है, शिक्षा में गहराई से जाना और इसे थोड़ा और खोलना अच्छा होगा। Ray और उनकी टीम ने अमेरिका और चीन और अन्य देशों के लिए "शिक्षा वक्र" कैसे निकाला? शिक्षा स्कोर के भीतर प्रमुख घटक क्या हैं? शिक्षा के बारे में कुछ तथ्य जो हम जानते हैं:

• पिछले 20 वर्षों में अमेरिका का PISA score स्थिर है। (PISA score शायद दुनिया का सबसे व्यापक और विश्वसनीय 15 वर्षीय छात्र क्षमताओं का संकेतक है। PISA 2018 के स्कोर और अंतर्दृष्टि यहाँ हैं।)
  • अमेरिका के छात्र पढ़ने में 15वें, गणित में शीर्ष 30 के बाहर, विज्ञान में शीर्ष 15 के बाहर रैंक पर हैं।
• अमेरिकी विश्वविद्यालय QS ranking के अनुसार लगातार दुनिया में शीर्ष पर हैं।
• हर साल लाखों चीनी छात्र विदेश में पढ़ते हैं। China Ministry of Education के आँकड़े यहाँ हैं।

अमेरिका का नवाचार वक्र अभी भी बहुत मजबूत है

शिक्षा वक्र के विपरीत, चीन और अन्य प्रमुख देशों की तुलना में अमेरिकी नवाचार अभी भी बहुत मजबूत है। फिर यह समझना अच्छा होगा कि Ray और उनकी टीम ने यह वक्र, अंतर्निहित घटक और डेटा सेट कैसे निकाले।

यह सवाल भी उठता है कि क्या इन प्रवृत्तियों को बदला, सुधारा जा सकता है?

Ray Dalio की बदलती विश्व व्यवस्था के बारे में हालिया साझेदारी/विचार

सितंबर 2024: Ray Dalio का 2024 Great Powers Index

यह नई रिपोर्ट 24 प्रमुख राष्ट्रों की कक्षा पर अंतर्दृष्टि से भरी है और अगले दशक में उनकी शक्ति की गतिशीलता पर एक विस्तृत दृष्टिकोण देती है। मैंने इसके बारे में यहाँ लिखा।

20 अक्टूबर 2023: भू-राजनीतिक तनाव पर Ray Dalio की नवीनतम चेतावनियों का मूल्यांकन

Ray Dalio ने हाल ही में LinkedIn पर दो और लेख प्रकाशित किए हैं जो पिछले लेखों में उन्होंने बढ़ते वैश्विक संघर्षों के बारे में जो सतर्क, यहाँ तक कि चिंतित दृष्टिकोण व्यक्त किया था, उसे दोहरा देते हैं। अधिक पढ़ें यहाँ।

19 जून 2023: Thomas Friedman और Bloomberg Invest के साथ Ray Dalio के जून 2023 वार्तालापों का सारांश

जून 2023 में, Bridgewater Associates के संस्थापक Ray Dalio ने दो अंतर्दृष्टिपूर्ण वार्तालापों में भाग लिया जिन्होंने बदलती विश्व व्यवस्था पर प्रकाश डाला।

26 अप्रैल 2023: "अमेरिका और चीन युद्ध की कगार पर हैं और बात करने की क्षमता से परे हैं।"

Ray ने आज अपनी नवीनतम पोस्ट प्रकाशित की। और उनका संदेश सीधा और स्पष्ट है :( यह इस विषय पर मेरा सारांश और विचार है।

19 अप्रैल 2023 अपडेट: बड़े चक्र में हम कहाँ हैं: महान अव्यवस्था की अवधि की कगार पर

Ray ने LinkedIn पर बड़े चक्र में हम कहाँ हैं: महान अव्यवस्था की अवधि की कगार पर, के बारे में अपनी नवीनतम अंतर्दृष्टि प्रकाशित की। यह पोस्ट का सारांश और उस पर मेरा दृष्टिकोण है।

जनवरी 2023 में प्रमुख देशों में सापेक्ष साम्राज्य स्थिति

Ray ने 2023 में देश की शक्ति सूचकांक को फिर से अपडेट किया। डाउनलोड सामान्य economic principles वेबसाइट से यहाँ है।

नीचे देशों में साम्राज्य स्कोर की तुलना करने वाला ग्राफ है और अप्रैल 2022 और जनवरी 2023 के बीच उनके स्कोर भी। जैसा कि अपेक्षित है, हम प्रत्येक देश के स्कोर में कोई बड़े बदलाव की उम्मीद नहीं करते।

जनवरी 2023 में अमेरिका और चीन के बीच सापेक्ष तुलना नीचे है। डेटा उपरोक्त समान स्रोत से है।

मार्च 2023 अपडेट

मार्च 2023 में Silicon Valley Bank के हालिया पतन को देखते हुए, Ray ने LinkedIn पर अगले एक या दो वर्षों में अमेरिका में क्या होने वाला है, इसके बारे में अपनी अंतर्दृष्टि साझा की। और यहाँ सारांश है।

फरवरी 2023 अपडेट

विघटनकारी संघर्षों और युद्धों की चिंताजनक संभावनाएँ, जैसा कि Ray Dalio ने भविष्यवाणी की है

जनवरी 2023

10 जनवरी 2023 को China and Globalization Center के लिए Ray Dalio के हालिया संवाद पर मेरे विचार

नवंबर 2022

चीन का "खतरनाक तूफान" आ रहा है: Ray Dalio की पोस्ट पर मेरी प्रतिक्रिया "China's 'Dangerous Storm' Coming: The Eight Big Challenges Facing China and the People Chosen to Deal with Them"

बदलती विश्व व्यवस्था चरण 6 (युद्ध चरण) के करीब है।

अप्रैल 2022 में महान साम्राज्यों की सापेक्ष स्थिति

अप्रैल 2022 country power index के डेटा के आधार पर, हम नीचे अप्रैल 2022 में महान साम्राज्यों की सापेक्ष स्थिति देख सकते हैं:

जब हम अमेरिका और चीन के विस्तृत व्यक्तिगत स्कोर को अप्रैल 2022 में एक-दूसरे के बगल में रखते हैं, तो हम यह देखते हैं।

हम देख सकते हैं कि जबकि अमेरिका और चीन के बीच का अंतर कई स्कोर में कम हो रहा है, अमेरिका अभी भी शिक्षा, व्यापार, नवाचार और प्रौद्योगिकी, सैन्य शक्ति, आदि में बहुत मजबूत है... चीन की आर्थिक/वित्तीय स्थिति और आंतरिक व्यवस्था (धन/मूल्य अंतर, आंतरिक संघर्ष) अमेरिका की तुलना में काफी बेहतर है।

20 मार्च 2022 अपडेट

Ray ने अपनी किताब प्रकाशित की, और यहाँ "Principles for dealing with the changing world order" की मेरी समीक्षा है

किताब ऑडियो प्रारूप में भी है अगर आप सुनना पसंद करते हैं।

Ray ने "Principles for dealing with the changing world order" के बारे में एक वीडियो भी प्रकाशित किया। यह किताब का एक अच्छा सारांश है। वीडियो छोटा है, लगभग 45 मिनट, इसलिए देखने लायक है।

जुलाई 2020

Ray Dalio द्वारा "The Big Cycle of the United States and the Dollar, Part 1" पर मेरे अतिरिक्त विचार

Ray Dalio की साझेदारी को अपने personal finance पर कैसे लागू करें?

बदलती विश्व व्यवस्था के बारे में Ray की साझेदारी को देखते हुए, और एक साम्राज्य का उत्थान और पतन, जो asset price, currency reserve status, gold के मूल्य, आदि से संबंधित है, हम उनकी शिक्षाओं को personal finance पर कैसे लागू कर सकते हैं?

उनकी मुख्य सिफारिश diversification है। मैंने इस विषय के बारे में "How to apply Ray Dalio's sharings to your personal finance" में अधिक लिखा है:

• बुनियादी स्तर: अपना कर्ज़ चुकाएँ, खासकर जिन पर 10%+/वर्ष ब्याज दर है
• निरंतर अस्थिरता को देखते हुए, अपने दृष्टिकोण में थोड़ा अधिक रक्षात्मक रहें
• Asset class, geography और currency में diversification।
• एक सरल personal finance dashboard बनाएँ।

शुभकामनाओं सहित,

Chandler