Ray Dalioが予測する破壊的紛争と戦争の驚くべき確率

Ray Dalioが「大規模債務危機を乗り切るための原則と、これらの原則が現在起きていることにどう適用されるか」の2部構成のパート2を投稿しました。

いつものように、彼の投稿は長く詳細です :)。投稿の長さ/詳細さの理由の一つは、Rayが彼の著書を読んだことがなかったり、Youtubeの以前の動画を見たことがなくても、彼の推論と論述を理解できるようにしたかったからです。

さて、私のように「大規模債務危機を乗り切るための原則」の本を読み、「経済の仕組み」の動画を見た方であれば、この投稿の内容の3/4はスキップできるでしょう。ただし、この投稿が役に立たないという意味ではありません。パート2から学んだことは以下の通りです：

• Ray Dalioは、金融政策3（Monetary Policy 3）を通じた金融・財政政策の協調について説明しています。これにより、中央政府は中央銀行に印刷したお金で政府債を買わせることで、お金と信用を管理できます。これは2020-2021年にCOVID危機と政治的変化によって発生し、政府支出、財政赤字、債券販売の大幅な増加をもたらし、金融政策の大幅な緩和と新しいバブルの形成につながりました。
• しかし、この金融緩和はインフレの上昇をもたらし、引き締めへの揺り戻しを引き起こし、金利の上昇と資産価格の下落につながりました。
• 左右の過激派間、および国際的な大国間の対立は激化しましたが、最近は抑制されています。ロシアに対するアメリカの制裁は_効果がなく_、ドル建て債券資産の保有に対する懸念を引き起こしましたが、人民元の国際化はまだ市場を動かしていません。2020-2022年にこれらの対立がどのように展開したかは、将来の同盟関係やさまざまな国のメリットとリスクを示しています。この新しい環境でうまくいく国を特定するための3つの基準は、強い損益計算書とバランスシート、国内秩序、および国際紛争への関与の可能性が低いことです。（Chandlerの注：私は驚きました
• また、中央政府と中央銀行から民間セクターへの富の移転があり、引き締めのネガティブな影響を和らげています。ドルとドル建て債務の脆弱性は、ドル債務の供給が需要を上回っていること、外国が保有の多様化を求めていること、アメリカの制裁と政治的対立、中国との貿易・資本取引が人民元建てで行われることが増えていることなどの要因により、増大しています。
• Ray Dalioは、不確実な将来を考慮して、投資における分散の重要性を強調しています。彼は、グローバルな金融・経済サイクルの現在の段階が危機の瀬戸際にあり、コストのかかる気候危機の始まりとともに、画期的な技術的進歩も近いと考えています。
• 中央銀行は、安定を求めながら、貸し手を満足させつつ借り手を傷つけないバランスを見つけることが困難になると予測しています。
• また、今後10年以内に主要準備通貨の**債務資産・負債の大規模な再編が起きる確率を60%**と見積もっています。
• 国内外の対立に関して、Dalioは今後10年以内に**破壊的な内戦と国際戦争が起きる確率を35〜40%**と見積もっていますが、核保有国間の全面的な軍事戦争は予想していません。リスクレベルの上昇と軍事的に強力な国の数を考慮すると、推定確率は信頼性が低いと注意しています。
• Ray Dalioは、自然の行為、特に気候変動は、何らかの形で非常にコストがかかると考えています。
• AIによって推進される技術的進歩は、今後10年で多くの分野で衝撃的な進歩をもたらすと考えていますが、これらの投資からの利益は明確ではありません。

以上です。これらの確率の数字は、控えめに言っても厳粛なものです T.T

Dalioのオリジナルの投稿や債務危機に関する著書を読みましたか？彼のフレームワークが自分の投資や資産計画についての考え方を変えたかどうか、興味があります。ぜひご意見をお聞かせください。

よろしくお願いします、Chandler

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