T-Bills vs HYSA：海外駐在員のための貯蓄ガイド（2026年版）

駐在員として最初に直面した金融判断の一つは：貯蓄をどこに置くか？でした。シンガポールではシステムがありました。アメリカでは、0.01%の金利しか付かない当座預金口座があり、次に何をすべきか全く分かりませんでした。恥ずかしながら、同僚が高利回り貯蓄口座のことを教えてくれるまで、かなりの金額をその0.01%の口座に何ヶ月も放置していました。何ヶ月も！理由もなくテーブルの上にお金を置きっぱなしにしていたのです。

アメリカで駐在員がキャッシュを置くべき最良の場所は、約3.5〜4.5% APYの高利回り貯蓄口座（HYSA）と、州税免除で3.4〜3.7%の利回りの米国財務省短期証券（T-bills）の2つです。正しい選択は、お住まいの州の所得税率と資金のアクセスの速さによります。

過去数年間で、Treasury bills、TreasuryDirectウェブサイト、高利回り貯蓄口座について書いてきました。しかし金利は常に変動し、それらの記事には2022〜2023年の数値が使われていました。このガイドは2026年2月のデータですべてを統合しているので、私と同じ失敗をしなくて済みます。

重要： 金利は変動します。このガイドの金利は2026年2月時点のものです。決定を下す前に必ず現在の金利を確認してください。

高利回り貯蓄口座（HYSA）

なぜ必要か

全国平均の貯蓄口座金利は約0.39% APYです。一方、トップの高利回り貯蓄口座は2026年2月時点で3.5〜4.5% APYを提供しています。これは10倍の差です。

従来の貯蓄口座に$10,000があれば、年間約$39の利息が付きます。HYSAでは？年間最大$400です。同じお金、余分な努力はゼロ。最初にこの計算をしたとき、どれだけ損していたかに本当に腹が立ちました。過去の私のようにならないでください — お金を移しましょう！

探すべきポイント

APY: 高いほど良いですが、最高値を追いかけないでください — 金利は毎月変わります
FDIC保険: 銀行がFDIC保険付きであることを確認（預金者あたり、銀行あたり最大$250,000をカバー）
手数料なし: ほとんどのオンラインHYSAは月額手数料なし、最低残高要件なし
簡単な送金: プライマリ当座預金口座との簡単な連携を探す
ロックアップ期間なし: CDと違い、HYSAのお金はいつでも利用可能

現在のHYSAの状況（2026年2月）

BankrateとNerdWalletによると、2026年2月時点のトップ金利は約3.5%〜4.5% APYです。最良の金利は、実店舗のオーバーヘッドがないオンライン専業銀行から提供される傾向があります。

金利は頻繁に変わるため、ここでは特定の銀行を推薦しません。代わりに、口座開設の準備ができたら上記の比較サイトで現在の金利を確認してください。

HYSAを使うタイミング

緊急資金（3〜6ヶ月分の生活費）— これはHYSAに入れるべき
短期貯蓄（バケーション、1〜6ヶ月以内の購入予定）
即座にアクセスが必要な現金すべて

米国財務省短期証券（T-Bills）

T-billsは、すぐに必要のない現金の「駐車場」としてお気に入りです。米国政府に直接お金を貸して利息付きで返してもらうのは、とても「大人」な感じがして満足です。金利が急上昇していた2022年末に最初に書きました。

T-Billsとは？

Treasury billsは米国財務省が発行する短期国債です。米国政府の完全な信用に裏打ちされています — 本質的に世界で最も安全な投資です。

主な特徴：

満期: 4週間、8週間、13週間、17週間、26週間、または52週間
最低購入額: $100
仕組み: 割引価格で購入し、満期時に額面全額を受け取ります。差額があなたの利息です。
現在の利回り: 2026年2月時点で約3.4-3.7%（出典：US Treasury Daily Rates）

重要な税制メリット

多くの駐在員が見逃すT-billsのHYSAに対する主要なメリットがこちらです：

T-billの利息は州税・地方税が免除されます。

これは高税率州に住んでいる場合、非常に重要です。カリフォルニア（州所得税最大13.3%）、ニューヨーク（最大10.9%）、ニュージャージー（最大10.75%）では、この免除により名目金利がわずかに低くてもT-billsの方がHYSAより魅力的になることがあります。

T-Billsの買い方

オプション1：TreasuryDirect（政府から直接）

TreasuryDirect.govは、財務省証券を直接購入するための米国政府のプラットフォームです。ウェブサイトの詳細レビューを書きました — はい、デザインは2003年に作られたように見えます。でも実は機能します！90%のユーザーが「良い」または「素晴らしい」と評価しています。見た目に怖がらないでください。

手順：

TreasuryDirect.govでアカウントを作成（SSNと米国の銀行口座が必要）
銀行口座を連携
今後のオークションを閲覧し入札を行う（市場金利を受け入れるには「non-competitive」を選択）
オークション日に銀行口座からお金が引き落とされる
満期時に額面金額が銀行口座に入金される

自動ロール機能: T-billsを満期時に自動的に再投資するよう設定できます — 手動の手間なく「T-billラダー」を構築するのに便利です。

オプション2：証券会社経由

Fidelity、Charles Schwab、Vanguardのような大手証券会社では、セカンダリーマーケットまたはオークションでT-billsを購入できます。TreasuryDirectよりも簡単で、必要に応じて満期前に売却する柔軟性があります。

T-Bills vs HYSA：完全比較

Feature	T-Bills	HYSA
Yield (Feb 2026)	~3.4-3.7%	~3.5–4.5% APY
State/local tax	Exempt	Taxable
Federal tax	Taxable	Taxable
After-tax yield (CA, ~10% state tax)	~3.4-3.7% effective	~3.2-4.1% effective
After-tax yield (TX, no state tax)	~3.4-3.7%	~3.5-4.5%
Liquidity	Locked until maturity (or sell on secondary market)	Instant
Safety	US government backed	FDIC insured ($250K)
Minimum	$100	Usually $0
Best for	Known expenses in 1-12 months	Emergency fund, instant access

重要なポイント： 高税率州（CA、NY、NJ）では、税引後でT-billsが有利になることが多いです。無税州（TX、FL、WA、NV）では、全額の金利を受け取れるためHYSAの方が通常有利です。

実際の例

カリフォルニアで州所得税率9.3%、$20,000を運用する場合：

HYSA 4.0% APY：

粗利息: $800/年
利息への州税: $800 x 9.3% = -$74.40
州税引後の純額: $725.60（実効3.63%）

T-bill 3.7%：

粗利息: $740/年
州税: $0（免除）
州税引後の純額: $740（実効3.7%）

この例では、税引後でT-billが実際に勝っています — $740 vs $725.60。そしてこれはHYSAの中でも良い金利での比較です。ポイント：必ず自分の具体的な状況で計算してください。 州税率が高いほど、T-billsが輝きます。実は私はこのためにスプレッドシートを作りました（はい、そういうタイプです :P）。5分で作れて、1年間で本当のお金を節約できます。

I-Bonds：概要

I-Bondsはインフレ調整型の貯蓄債券で、同じく米国財務省から発行されます。主な事実：

利息: 固定金利 + インフレ率（6ヶ月ごとに調整）
購入限度額: 1人あたり年間$10,000（電子版）
ロックアップ: 最低1年間保有が必要。5年前に売却すると3ヶ月分の利息がペナルティ
税金: 州税・地方税免除（T-billsと同様）

I-Bondsは2022年に金利が9.62%に達したとき見出しを賑わせました — 私も多くの人と同様、上限の$10,000を急いで購入しました。すごい時代でした！2026年時点では金利はより控えめです。貯蓄戦略の小さな一部として検討する価値はありますが、ほとんどの駐在員にはT-billsとHYSAの方が柔軟です。

シンプルなキャッシュ戦略を構築する

アメリカに来たばかりで金融基盤を構築中の駐在員におすすめの戦略はこちらです：

Tier 1：緊急資金（3〜6ヶ月分の生活費）

どこに： HYSA 理由： 即座のアクセスが必要です。失業や医療緊急事態が発生した場合、T-billの満期を待てません。

Tier 2：3〜12ヶ月以内の既知の支出

どこに： T-billラダー 理由： 6ヶ月後に車の頭金として$5,000が必要だと分かっているなら、26週間のT-billを購入します。州税免除の利回りを得て、必要な時にお金が戻ってきます。

T-billラダーの例： 毎月4週間、8週間、13週間、26週間のT-billを購入します。各T-billが満期を迎えたら、再投資するか現金を使います。これによりT-billの金利を得ながら定期的な流動性が確保できます。

Tier 3：12ヶ月以上先

どこに： 投資を検討（インデックスファンド、退職金口座） 理由： 何年も使わないお金については、現金貯蓄口座やT-billsは長期的にインフレに負けます。これはより大きなトピックですが、雇用主の401(k)やIRAを通じたシンプルなS&P 500インデックスファンドが一般的な最初のステップです。

医療費の節約にも役立つ医療保険のメリットについては、医療保険ガイドをご覧ください。まだクレジットを構築中の方は、クレジット構築ガイドをチェックしてください。

よくある質問

外国籍でもTreasury billsは買えますか？

はい。米国のSocial Security Number（SSN）またはIndividual Taxpayer Identification Number（ITIN）と米国の銀行口座があれば、誰でもTreasuryDirectアカウントを開設しT-billsを購入できます。米国市民である必要はありません。米国の証券口座経由でも購入できます。

TreasuryDirectのウェブサイトは本当にそんなにひどいですか？

機能的…ではあります。正直に言うと、最初に使ったとき間違ったウェブサイトにいるのかと思いました。デザインは別の時代のもので、ユーザー体験は不格好です。でも動きますし、T-billsの購入は最初のセットアップを乗り越えれば簡単です。このレビューで体験を書きました。代わりに、証券会社（Fidelity、Schwab）経由の購入はよりスムーズです。

アメリカを離れたらT-billsやHYSAはどうなりますか？

T-bills： アメリカを離れた後もTreasuryDirectアカウントを維持しT-billsを保有できます。ただし、居住ステータスによっては新規購入ができない場合があります。TreasuryDirectカスタマーサービスに確認してください。

HYSA： ほとんどの米国の銀行では、海外に移住しても口座を開いたまま維持できますが、非居住者の口座を閉鎖する銀行もあります。引っ越し前に銀行のポリシーを確認してください。

両方について：新しい居住国での申告義務について税務専門家にご相談ください。

高税率州ではT-billsとHYSAのどちらを使うべきですか？

計算してみてください。高い所得税のある州（カリフォルニア、ニューヨーク、ニュージャージー）では、T-billsの州税免除により、名目金利がわずかに低くても魅力的になることがあります。所得税がない州（テキサス、フロリダ、ワシントン、ネバダ）では、全額の金利を受け取れるためHYSAが通常ベターです。上の比較テーブルと例を参照してください。

マネーマーケットファンドはどうですか？

マネーマーケットファンド（証券会社経由で利用可能）も選択肢の一つです。主に財務省証券に投資するものもあり、州税免除に加えて個別のT-billsよりも良い流動性を提供します。通常、直接のT-bills購入よりわずかに利回りが低いですが、即時償還の利便性があります。証券口座を持ったら検討する価値があります。

駐在員としてのキャッシュ管理は複雑にする必要はありません。まずHYSAから始めて（本当に、まだなら今日やりましょう）、慣れたらT-billsを探求してください。小さなステップが積み重なります — 0.01%ではなく3.5%以上で働くすべてのドルは、あなたのためにもっと頑張っているドルです。

これについて質問がありますか？貯蓄の最適化についてオタクな話をするのはいつでも大歓迎です — お気軽にどうぞ！

よろしくお願いします、Chandler

免責事項：このコンテンツは教育・娯楽目的のみのものです。投資アドバイス、ファイナンシャルプランニングのガイダンス、または税務アドバイスを構成するものではありません。金利、利回り、税法は頻繁に変更されます。投資や貯蓄の決定を行う前に、必ず資格のあるファイナンシャルアドバイザーまたは税務専門家にご相談ください。過去の実績や現在の金利は将来の結果を保証するものではありません。個人の状況はここで議論する例とは大きく異なる場合があります。