Cập nhật cho 2026: Bài này được đăng lần đầu năm 2022. Để xem lãi suất mới nhất và hướng dẫn toàn diện, xem Nơi gửi tiền mặt: T-Bills, HYSA & hơn nữa cho Expat (2026).
Tháng 11/2022, Fed Mỹ đã nâng lãi suất quỹ liên bang lên 3.75%-4% để chống lạm phát. Nếu bạn có tiền mặt nhàn rỗi trong tài khoản tiết kiệm thường, vẫn đáng để xem tài khoản tiết kiệm lãi suất cao (HYSA) hoặc mua US Treasury Bills. Tại sao?
Kiếm lãi suất khoảng 4%
Đây là kết quả mới nhất từ US Treasury về lãi suất treasury bill. Lấy kỳ hạn ngắn nhất (treasury bill 4 tuần) làm ví dụ, đợt phát hành gần nhất (tính đến tháng 10/2026) có lãi suất 3.94%. Nói đơn giản, bằng cách cho chính phủ Mỹ vay tiền 4 tuần, bạn kiếm lãi khoảng 3.94%/năm. Đây gần như phi rủi ro vì về cơ bản được bảo đảm bởi chính phủ Mỹ, trực tiếp từ US Treasury. Cho mỗi $10,000, bạn kiếm khoảng $394/năm tiền lãi :) Khi lần đầu phát hiện điều này, tôi không thể tin mình đã để tiền trong tài khoản tiết kiệm thường kiếm gần như không gì.
Lợi suất hiện nay (tháng 10/2026)
Sau khi tôi viết bài này tháng 12/2022, Fed tiếp tục tăng lãi suất. Tính đến tháng 10/2026, treasury bill 4 tuần cho lợi suất khoảng 3.94%, còn kỳ hạn 13, 26 và 52 tuần lần lượt khoảng 4.15%, 4.29% và 4.42%. Tôi viết bài cập nhật tại đây.
Lãi suất kiếm được miễn thuế thu nhập bang và địa phương.
Đúng vậy. Không giống lương, bạn không cần trả thuế thu nhập bang hoặc địa phương cho lãi suất từ treasury bills. Bạn vẫn cần trả thuế thu nhập liên bang. Thêm thông tin tại đây, trên trang web IRS.
Làm sao mua Treasury bills?
Có nhiều cách như mua trực tiếp từ US Treasury hoặc qua broker. Nếu muốn mua trực tiếp từ US Treasury, bạn có thể đăng ký tài khoản trên website Treasury Direct và tiến hành từ đó.
Một điều tôi thích về mua từ Treasury Direct là có chức năng tái đầu tư. Rất tiện vì tôi chủ yếu quan tâm bill 4 tuần và ghét phải lặp lại quy trình mỗi 4 tuần. Đọc thêm về lịch tái đầu tư tại đây. Với chức năng này, tôi thiết lập mua một lần rồi sau 4 tuần, hệ thống tự động tái đầu tư cho tôi.
Treasury bills được bán với giá chiết khấu từ mệnh giá
Nghĩa là nếu bạn mua $1000 Treasury Bill với lãi suất 4%, kỳ hạn 4 tuần, bạn chỉ trả khoảng $997. Khi đáo hạn, Treasury sẽ trả lại $1000. Chênh lệch giữa $1000 và $997 là lãi suất kiếm được.
Tính toán: 4% x $1000 = $40. Đây là mỗi năm, hay 52 tuần. Nên kỳ hạn 4 tuần khoảng $3.
Treasury bills được bán qua đấu giá cạnh tranh do U.S. Treasury tổ chức
Nói đơn giản, lãi suất thực tế phụ thuộc cung và cầu. Hai đợt đấu giá cách nhau một tuần có thể chênh nhau vài điểm cơ bản.
Nếu vốn nhỏ, chênh lệch giữa đợt đấu giá này và đợt kế tiếp không đáng kể.
Treasury bill có thể bán trước đáo hạn
Đọc thêm tại đây, từ website Treasury Direct. Theo nguyên tắc, tôi luôn "test đường ống" để đảm bảo mọi thứ hoạt động trước khi cam kết số tiền lớn. Bạn cần thử quy trình để hiểu bán mất bao lâu và tiền bán sẽ gửi lại tài khoản bao sớm.
Nếu mua từ Treasury Direct, lưu ý:
"Trong Treasury Direct, khi bạn mua chứng khoán Treasury marketable, bạn phải giữ trong tài khoản TreasuryDirect 45 ngày trước khi bán hoặc chuyển nhượng. Nghĩa là bạn không thể bán hoặc chuyển nhượng bill 4 tuần từ TreasuryDirect vì đáo hạn trong chưa đến 45 ngày. Quy định giữ này cũng áp dụng cho tái đầu tư khi thêm tiền mới để trả cho chứng khoán mới."
Có gì phải lưu ý?
Vào thời điểm đó, Fed phát tín hiệu sẽ tiếp tục tăng lãi suất để chống lạm phát ở Mỹ — từ mức 3.75% - 4% khi đó lên mức mà Fed cho là phù hợp. Nên nếu bạn mua Treasury Bill kỳ hạn dài hơn (như 26 tuần) hoặc Treasury bond (như 5 năm hoặc lâu hơn), khi lãi suất quỹ liên bang tăng, giá trị treasury bill hoặc bond sẽ giảm. Đó là cách toán học hoạt động để có thể cho lợi suất cao hơn. Do đó, hiện tại, tôi chủ yếu quan tâm các kỳ hạn ngắn nhất với Treasury Bills.
Kết luận
Với ít nỗ lực, nếu bạn có tiền mặt nhàn rỗi và muốn lợi nhuận thanh khoản cao và gần như phi rủi ro, cân nhắc mua US Treasury bills. Có lợi thế thuế cho lựa chọn này nên đó là điểm cộng lớn :) Tất nhiên, luôn nghiên cứu kỹ trước khi cam kết bất kỳ số tiền nào. Test đường ống tức đi qua toàn bộ quy trình mua rồi bán hoặc tái đầu tư với số tiền nhỏ trước khi cam kết số lớn. Tôi không nhấn mạnh đủ — tôi luôn test với số nhỏ trước khi chuyển tiền đáng kể.
Đó là tất cả từ tôi. Bạn đã thử mua T-bills chưa? Trải nghiệm với Treasury Direct thế nào? Tôi rất muốn nghe từ expat đồng nghiệp đang tìm hiểu.
Thân mến,
Chandler
P.S. Tôi gần đây tạo nhóm trên Facebook tên Asian Expats in the US để chúng ta có thể chia sẻ/thảo luận mẹo trực tiếp. Hãy tham gia.
Tuyên bố miễn trừ: Đây là nội dung giáo dục, không phải lời khuyên. Không có gì ở đây là tư vấn tài chính, đầu tư, tín dụng, thuế, bảo hiểm, y tế hay pháp lý, và cũng không phải khuyến nghị mở, mua hay dùng bất kỳ sản phẩm hay tài khoản nào. Lãi suất, giới hạn, quy định, phí và ưu đãi thay đổi thường xuyên, và tôi không phải cố vấn được cấp phép trong bất kỳ lĩnh vực nào trong số này. Hãy tự nghiên cứu, xác minh số liệu và điều khoản hiện hành với nhà cung cấp hoặc cơ quan có thẩm quyền (như IRS), và tham khảo chuyên gia có chuyên môn trước khi hành động dựa trên bất cứ điều gì bạn đọc ở đây. Hoàn cảnh của bạn có thể khác với các ví dụ trong bài viết này.