Mis à jour pour 2026 : Ce post a été publié initialement en 2022. Pour les taux les plus récents et un guide complet, consulte Where to Park Your Cash: T-Bills, HYSA & More for Expats (2026).
En novembre 2022, la Fed américaine avait porté le taux des fonds fédéraux à 3,75 %-4 % pour lutter contre l'inflation. Si tu as des liquidités dormantes sur un compte d'épargne ordinaire, il vaut toujours la peine d'envisager les comptes épargne à haut rendement (HYSA) ou l'achat de bons du Trésor américains. Pourquoi ?
Gagner un taux d'intérêt d'environ 4 %
Voici les derniers résultats du Trésor américain concernant le taux d'intérêt des bons du Trésor. Prenons la durée la plus courte (bon du Trésor à 4 semaines) comme exemple : l'émission la plus récente (à octobre 2026) rapporte environ 3,94 %. En termes simples, en prêtant de l'argent au gouvernement américain pendant 4 semaines, tu gagnes un intérêt d'environ 3,94 %/an. C'est quasi sans risque car c'est directement garanti par le gouvernement américain, via le Trésor américain. Pour chaque 10 000 $, tu gagnes environ 394 $/an en intérêts :) Quand j'ai découvert ça pour la première fois, je n'arrivais pas à croire que j'avais laissé mon argent dans un compte d'épargne ordinaire qui ne rapportait quasiment rien.
Où en sont les rendements aujourd'hui (octobre 2026)
Après avoir écrit cet article en décembre 2022, la Fed a continué d'augmenter les taux d'intérêt. À octobre 2026, le bon du Trésor à 4 semaines rapporte environ 3,94 %, tandis que ceux à 13, 26 et 52 semaines rapportent environ 4,15 %, 4,29 % et 4,42 %. J'ai écrit un article de mise à jour à ce sujet ici.
Les intérêts sont exonérés de toutes les taxes sur le revenu étatiques et locales.
Oui, tu as bien lu. Contrairement à ton salaire, tu n'as pas à payer de taxe sur le revenu étatique ou locale sur les intérêts perçus des bons du Trésor. Tu dois quand même payer l'impôt fédéral sur le revenu pour cela. Plus d'informations à ce sujet ici, sur le site de l'IRS.
Comment acheter des bons du Trésor ?
Il existe plusieurs façons de le faire, comme acheter directement auprès du Trésor américain ou via un courtier. Si tu veux acheter directement auprès du Trésor américain, tu peux créer un compte sur le site Treasury Direct et procéder à partir de là.
Ce que j'apprécie dans l'achat via Treasury Direct, c'est la fonction de réinvestissement. C'est très pratique car je m'intéresse surtout au bon à 4 semaines et je déteste devoir répéter le même processus toutes les 4 semaines. Pour en savoir plus sur les réinvestissements programmés, clique ici. Avec cette fonction, je peux paramétrer l'achat une seule fois, puis après 4 semaines, le système réinvestit automatiquement pour moi.
Les bons du Trésor sont vendus avec une décote par rapport à leur valeur nominale
Cela signifie que si tu achètes un bon du Trésor de 1 000 $ à un taux d'intérêt de 4 %, d'une durée de 4 semaines, tu ne paieras peut-être que 997 $. À l'échéance, le Trésor te remboursera 1 000 $. La différence entre 1 000 $ et 997 $ représente les intérêts que tu as gagnés.
Le calcul est : 4 % x 1 000 $ = 40 $. C'est par an, soit 52 semaines. Donc pour une période de 4 semaines, c'est environ 3 $.
Les bons du Trésor sont vendus par appel d'offres lors d'enchères organisées par le Trésor américain
En termes simples, le taux d'intérêt réel dépend de l'offre et de la demande. Deux enchères séparées d'une semaine peuvent afficher quelques points de base d'écart.
Si ta base de capital est très faible, la différence entre une enchère et la suivante est négligeable.
Le bon du Trésor peut être vendu avant l'échéance
Pour en savoir plus, consulte ici, sur le site Treasury Direct. En règle générale, j'essaie toujours de « tester le circuit » pour m'assurer que tout fonctionne bien avant de m'engager avec une grosse somme d'argent. Tu dois essayer le processus pour comprendre combien de temps il faut pour vendre et dans quel délai le produit de la vente sera renvoyé sur ton compte.
Si tu achètes via Treasury Direct, prends note de ce qui suit :
« Dans Treasury Direct, lorsque tu achètes un titre négociable du Trésor, tu dois le conserver dans ton compte TreasuryDirect pendant 45 jours avant de le vendre ou de le transférer. Cela signifie que tu ne peux pas vendre ni transférer un bon à 4 semaines depuis TreasuryDirect car il arrive à échéance en moins de 45 jours. Cette retenue s'applique également à un réinvestissement lorsque de nouveaux fonds sont ajoutés pour payer le nouveau titre. »
Où est le piège ?
À l'époque, la Fed annonçait qu'elle continuerait à relever les taux pour lutter contre l'inflation aux États-Unis — depuis la fourchette alors en vigueur de 3,75 % à 4 % jusqu'à un niveau qu'elle jugeait approprié. Par conséquent, si tu achètes un bon du Trésor à plus long terme (comme à 26 semaines) ou une obligation du Trésor (comme à 5 ans ou plus), quand le taux des fonds fédéraux augmente, la valeur de ton bon ou de ton obligation diminue. C'est ainsi que fonctionne le mécanisme pour qu'il puisse offrir un taux d'intérêt plus élevé. Pour l'instant, je m'intéresse donc principalement aux durées les plus courtes en ce qui concerne les bons du Trésor.
En conclusion
Avec peu d'effort, si tu as des liquidités inactives et que tu souhaites un rendement très liquide et quasi sans risque, envisage d'acheter des bons du Trésor américains. Il y a également un avantage fiscal pour cette option, ce qui est un gros plus :) Bien sûr, comme toujours, fais des recherches approfondies avant de t'engager avec quelque montant que ce soit. Teste le circuit, c'est-à-dire passe par l'ensemble du processus d'achat puis de vente ou de réinvestissement avec un petit montant avant de t'engager avec une grosse somme. Je ne saurais trop insister là-dessus — je teste toujours avec un petit montant avant de déplacer des fonds importants.
C'est tout ce que j'avais à dire. As-tu déjà essayé d'acheter des T-bills ? Quelle a été ton expérience avec Treasury Direct ? J'adorerais entendre d'autres expatriés qui explorent cette option.
Cordialement,
Chandler
P.S. J'ai récemment créé un groupe sur Facebook appelé Asian Expats in the US pour que nous puissions partager et discuter directement de plus de conseils. N'hésite pas à nous rejoindre.
Avertissement : Ceci est un contenu éducatif, pas un conseil. Rien ici ne constitue un conseil financier, en investissement, en crédit, fiscal, en assurance, en santé ou juridique, et rien ici n'est une recommandation d'ouvrir, d'acheter ou d'utiliser un produit ou un compte. Les taux, les plafonds, les règles, les frais et les offres changent fréquemment, et je ne suis pas un conseiller agréé dans aucun de ces domaines. Fais tes propres recherches, vérifie les chiffres et les conditions en vigueur auprès du fournisseur ou de l'autorité compétente (comme l'IRS), et parle à un professionnel qualifié avant d'agir sur quoi que ce soit que tu lis ici. Ta situation peut différer des exemples de cet article.