"The changing world order" wawasan Ray Dalio tentang apa yang akan datang dalam 5 - 30 atau 50 tahun ke depan

Banyak dari Anda terus mengunjungi postingan ini, yang saya tulis pada April 2020 tentang "Changing world order" oleh Ray Dalio. Sejak saat itu, Ray terus mengartikulasikan pemikirannya dan berbagi wawasan tambahan dengan kita. Saya terus mengikuti karyanya dan menulis banyak artikel lanjutan. Saya mempertahankan konten asli di bawah ini tetapi akan menyertakan konten yang lebih terkini di bagian bawah postingan ini. Saya harap Anda menemukan konten yang baru diperbarui ini bermanfaat.

Alternatifnya, jika kontennya terlalu panjang dan Anda ingin mengajukan pertanyaan spesifik, Anda bisa bertanya kepada Sydney, asisten AI yang saya bangun untuk menyintesis konten di semua postingan blog saya.

Konten asli ditulis pada April 2020.

Seharusnya tidak mengejutkan bahwa Ray Dalio terus berbagi kebijaksanaannya tentang pelajaran dari sejarah, di mana kita berada dan apa yang akan datang.

Dia baru-baru ini melakukan wawancara dengan TED berjudul "what coronavirus means for the global economy" dan juga mulai membagikan seri hebat di LinkedIn "The changing world order". Membaca bab pertama "The big picture in a tiny nutshell" akan memberi Anda banyak konteks di balik komentar Ray di TED. Jadi saya mendorong Anda untuk membaca artikelnya terlebih dahulu sebelum menonton pembicaraan TED.

Kita berada di akhir satu era dan awal era lainnya. Tatanan dunia lama yang muncul setelah Perang Dunia II akan berakhir. Amerika telah menjadi kekuatan dunia dominan sejak saat itu, tetapi posisi relatifnya menurun seiring bangkitnya negara-negara lain. Ekonomi global menjadi lebih multipolar dengan bangkitnya China, India, dan negara-negara lain.

Sejak saya menulis postingan ini, Ray merilis beberapa artikel lagi dalam serinya. Dia melakukan beberapa wawancara di Bloomberg, Goldman Sachs, kanal Bridgewater Associates. Jadi saya memutuskan untuk memperbarui postingan ini dengan pemikiran saya tentang artikel terbarunya.

"Belum pernah terjadi sebelumnya"?

Jika Anda mengikuti berita, terutama selama 3-5 tahun terakhir, kata "unprecedented" (belum pernah terjadi sebelumnya) digunakan dalam banyak situasi. Setiap hari, tampaknya ada sesuatu yang baru. Setiap beberapa bulan, seorang pemimpin di suatu tempat melakukan sesuatu yang belum pernah terjadi. Terlalu banyak kebisingan bisa mengalihkan kita dari tema-tema yang lebih besar dan itulah satu hal kunci yang Ray ingatkan kepada kita, dengan membantu menyaring wawasan kunci selama 1500 tahun terakhir tentang bagaimana berbagai kekaisaran/negara naik dan jatuh.

Banyak orang lain telah menyajikan grafik serupa sebelumnya. Seperti yang bisa Anda lihat, China (garis merah) selalu menjadi kekaisaran/negara besar dengan posisi kuat di dunia, kecuali untuk periode dari 1800 - sekitar 1970. Banyak kekaisaran lain naik dan jatuh sepanjang sejarah dan itu sangat normal.

Jika kita zoom in ke 500 tahun terakhir, inilah tampilan grafiknya.

Jelas bahwa AS (negara yang sangat muda) berada dalam persaingan strategis dengan China selama 30+ tahun terakhir. Akankah ini mengarah ke perang panas antara AS dan China dalam 20-50 tahun ke depan? Graham Allison memiliki buku tentang dinamika ini "Destined for War: Can America and China Escape Thucydides' Trap?". Buku yang bagus dan saya rekomendasikan.

Apakah AS berada di "puncak kekaisaran" pada 1950 - 1960?

Melihat grafik di atas, orang tidak bisa tidak bertanya-tanya apakah AS telah melewati masa jayanya dan sekarang dalam penurunan lambat relatif terhadap China? Apakah penurunan ini bisa dibalik?

Ray mengonfirmasi pemikirannya untuk kita dalam artikelnya The Big Cycle of the United States and the Dollar, Part 1. Kekaisaran AS mencapai puncaknya sekitar tahun 1950-an (dalam hubungannya dengan negara lain, bukan tentang kekuatan absolutnya). Ray menulis, "Pada saat itu, kesenjangan antara AS dan seluruh dunia berada pada titik terbesarnya dan dolar AS serta tatanan dunia AS menjadi dominan."

Di bawah ini adalah penyederhanaan berlebihan dari siklus khas naik dan turunnya kekaisaran.

Grafik dari artikel Ray Dalio di sini

Dan dalam artikel terbarunya, "The Big Cycle of the United States and the Dollar, Part 2", Ray melangkah lebih jauh dan mengatakan bahwa "AS kira-kira 75% melalui siklus itu, +/- 10%". Tentu saja ini memiliki implikasi besar pada geopolitik, tatanan dunia, status mata uang, keuangan pribadi, dan lain-lain.

Apa saja faktor kunci yang berkontribusi pada naik atau turunnya kekayaan dan kekuasaan sebuah kekaisaran?

Ray dan timnya melihat 8 jenis kekuatan: 1) pendidikan, 2) daya saing, 3) teknologi, 4) output ekonomi, 5) pangsa perdagangan dunia, 6) kekuatan militer, 7) kekuatan pusat keuangan, dan 8) mata uang cadangan.

Secara keseluruhan, tampaknya untuk setiap kekaisaran, siklus besar naik dan turun adalah sekitar 250 tahun. Ray akan mengatakan bahwa ini adalah perkiraan dan tentu saja setiap kasus spesifik bisa sedikit berbeda.

Di bawah ini adalah grafik 8 jenis kekuatan utama ini untuk AS.

Grafik dari sini

Pendidikan, Inovasi dan Teknologi adalah dua indikator utama.

Jadi saya menantikan artikel berikutnya dari Ray dalam seri ini. Saya berharap Ray bisa membagikan profil negara individual (AS dan China) terkait 8 faktor di atas.

Kurva pendidikan AS

Juga, mengingat bahwa pendidikan adalah faktor yang begitu penting, akan baik untuk mendalami pendidikan dan menguraikannya lebih lanjut. Bagaimana Ray dan timnya membuat "kurva pendidikan" untuk AS dan China dan negara-negara lain? Apa saja komponen kunci dalam skor Pendidikan? Beberapa fakta yang kita ketahui tentang pendidikan adalah:

• Skor PISA AS telah stagnan selama 20 tahun terakhir. (Skor PISA mungkin merupakan indikator kemampuan siswa berusia 15 tahun yang paling komprehensif dan dapat diandalkan di dunia. Skor dan wawasan PISA 2018 ada di sini).
  • Siswa di AS menempati peringkat ke-15 dalam membaca, di luar 30 besar dalam matematika, di luar 15 besar untuk sains.
• Universitas AS secara konsisten menempati peringkat teratas dunia menurut peringkat QS.
• Ratusan ribu siswa China belajar di luar negeri setiap tahun. Statistik dari Kementerian Pendidikan China ada di sini.

Kurva inovasi AS masih sangat kuat

Berbeda dengan kurva pendidikan, inovasi AS masih sangat kuat, relatif terhadap China dan negara-negara besar lainnya. Sekali lagi akan baik untuk memahami bagaimana Ray dan timnya membuat kurva ini, komponen dasar, dan set data.

Ini juga menimbulkan pertanyaan apakah tren ini bisa diubah, ditingkatkan?

Berbagi/pemikiran terbaru Ray Dalio tentang tatanan dunia yang berubah

Sep 2024: Great Powers Index 2024 Ray Dalio

Laporan baru ini penuh dengan wawasan tentang lintasan 24 negara besar dan memberi kita pandangan detail tentang dinamika kekuatan mereka selama dekade berikutnya. Saya menulis tentang ini di sini.

20 Okt, 2023: Menilai Peringatan Terbaru Ray Dalio tentang Ketegangan Geopolitik

Ray Dalio baru-baru ini menerbitkan dua artikel lagi di LinkedIn yang memperkuat pandangan hati-hati, bahkan khawatir yang telah dia sampaikan tentang konflik global yang meningkat dalam tulisan-tulisan sebelumnya. Dalio melihat peristiwa seperti perang Israel-Hamas dan invasi Rusia ke Ukraina sebagai langkah menuju perang kekuatan besar langsung, yang paling mengkhawatirkan antara AS dan China. Baca lebih lanjut di sini.

19 Jun, 2023: Ringkasan percakapan Ray Dalio Jun 2023 dengan Thomas Friedman dan Bloomberg Invest

Pada Juni 2023, Ray Dalio, pendiri Bridgewater Associates, berpartisipasi dalam dua percakapan yang penuh wawasan yang menyoroti tatanan dunia yang berubah.

26 Apr, 2023: "Amerika Serikat dan China berada di ambang perang dan melampaui kemampuan untuk berbicara."

Ray baru saja menerbitkan postingan terbarunya hari ini. Dan aduh :( pesannya langsung dan blak-blakan. Seperti biasa, ini adalah ringkasan dan pemikiran saya tentang topik tersebut.

Update 19 Apr, 2023: Di Mana Kita dalam Siklus Besar: Di Ambang Periode Kekacauan Besar

Ray menerbitkan wawasan terbarunya tentang Di Mana Kita dalam Siklus Besar: Di Ambang Periode Kekacauan Besar di LinkedIn. Ini adalah ringkasan postingan dan perspektif saya tentangnya.

Posisi relatif kekaisaran di seluruh negara besar Jan 2023

Ray memperbarui indeks kekuatan negara lagi pada 2023. Unduhannya ada di sini dari situs economic principles yang biasa.

Di bawah ini adalah grafik yang membandingkan skor kekaisaran di seluruh negara dan juga skor mereka antara April 2022 dan Januari 2023. Seperti yang diharapkan, kita tidak mengharapkan perubahan besar dalam skor setiap negara.

Perbandingan relatif antara AS dan China pada Januari 2023 ada di bawah. Data dari sumber yang sama di atas.

Update Mar 2023

Mengingat runtuhnya Silicon Valley Bank baru-baru ini pada Maret 2023, Ray membagikan wawasannya tentang apa yang akan terjadi di AS dalam satu atau dua tahun ke depan di LinkedIn. Dan ini adalah ringkasannya.

Update Feb 2023

Probabilitas Mengkhawatirkan dari Konflik dan Perang yang Mengganggu, Seperti yang Diprediksi oleh Ray Dalio

Jan 2023

Pemikiran saya tentang dialog terbaru Ray Dalio di Center for China and Globalization pada 10 Jan, 2023

Nov 2022

"Badai Berbahaya" China yang Akan Datang: Reaksi saya terhadap postingan Ray Dalio ""Badai Berbahaya" China yang Akan Datang: Delapan Tantangan Besar yang Dihadapi China dan Orang-orang yang Dipilih untuk Mengatasinya"

Tatanan dunia yang berubah mendekati tahap 6 (tahap Perang).

Posisi relatif kekaisaran besar April 2022

Berdasarkan data dari country power index April 2022, kita bisa melihat posisi relatif kekaisaran besar per April 2022 di bawah:

Ketika kita meletakkan skor detail individual untuk AS dan China bersebelahan, kita melihat ini per April 2022.

Kita bisa melihat bahwa meskipun kesenjangan antara AS dan China berkurang di banyak skor, AS masih sangat kuat dalam pendidikan, perdagangan, inovasi & teknologi, kekuatan militer, dan lain-lain... Posisi ekonomi/keuangan China, dan tatanan internal (kesenjangan kekayaan/nilai, konflik internal) jauh lebih baik dari AS.

Update 20 Mar 2022

Ray menerbitkan bukunya, dan ini adalah ulasan saya tentang "Principles for dealing with the changing world order"

Bukunya juga tersedia dalam format audio jika Anda lebih suka mendengarkan.

Ray juga menerbitkan video tentang "Principles for dealing with the changing world order". Ini ringkasan buku yang bagus. Videonya pendek, sekitar 45 menit jadi layak ditonton.

Jul 2020

Pemikiran tambahan saya tentang "The Big Cycle of the United States and the Dollar, Part 1" oleh Ray Dalio

Bagaimana menerapkan berbagi Ray Dalio ke keuangan pribadi Anda?

Mengingat berbagi Ray tentang tatanan dunia yang berubah, dan naik turunnya kekaisaran, yang berhubungan dengan harga aset, status mata uang cadangan, nilai emas, dan lain-lain, bagaimana kita bisa menerapkan ajarannya ke keuangan pribadi?

Rekomendasi utamanya adalah diversifikasi. Saya menulis lebih lanjut tentang topik ini di "How to apply Ray Dalio's sharings to your personal finance":

• Level dasar: bayar utang Anda, terutama yang berbunga 10%+/tahun
• Lebih defensif dalam pendekatan Anda, mengingat volatilitas yang berlanjut
• Diversifikasi dalam kelas aset, geografi, dan mata uang.
• Bangun dashboard keuangan pribadi yang sederhana.

Salam,

Chandler