Diperbarui untuk 2026: Postingan ini awalnya diterbitkan tahun 2022. Untuk suku bunga terbaru dan panduan lengkap, lihat Where to Park Your Cash: T-Bills, HYSA & More for Expats (2026).
Pada November 2022, The Fed telah menaikkan federal fund rate ke 3,75%-4% untuk melawan inflasi. Jika kamu punya uang tunai menganggur di rekening tabungan biasa, tetap layak mempertimbangkan high yield saving account (HYSA) atau membeli US Treasury Bills. Kenapa?
Dapatkan suku bunga sekitar 4%
Ini adalah hasil terbaru dari US treasury mengenai suku bunga treasury bill. Mari ambil durasi terpendek (treasury bill 4 minggu) sebagai contoh, penerbitan terbaru (per Oktober 2026) memiliki bunga sekitar 3,94%. Dalam istilah sederhana, dengan meminjamkan uang ke pemerintah AS selama 4 minggu, kamu mendapatkan bunga sekitar 3,94%/tahun. Ini nyaris tanpa risiko karena pada dasarnya didukung oleh pemerintah AS, langsung dari US Treasury. Untuk setiap $10.000, kamu mendapatkan sekitar $394/tahun sebagai bunga :) Ketika saya pertama kali menemukan ini, saya tidak percaya selama ini saya membiarkan uang di rekening tabungan biasa yang bunganya hampir nol.
Posisi yield saat ini (Oktober 2026)
Setelah saya menulis artikel ini di Desember 2022, The Fed terus menaikkan suku bunga. Per Oktober 2026, treasury bill 4 minggu menghasilkan sekitar 3,94%, sedangkan tenor 13, 26, dan 52 minggu sekitar 4,15%, 4,29%, dan 4,42%. Saya menulis artikel terbaru tentang ini di sini.
Bunga yang diperoleh bebas dari semua pajak penghasilan negara bagian dan lokal.
Ya, kamu baca dengan benar. Tidak seperti gajimu, kamu tidak perlu membayar pajak penghasilan negara bagian atau lokal untuk bunga yang diperoleh dari treasury bills. Kamu tetap perlu membayar pajak penghasilan federal untuk ini. Informasi lebih lanjut tentang ini di sini, di situs IRS.
Bagaimana cara membeli Treasury bills?
Ada beberapa cara untuk melakukan ini seperti membeli langsung dari US Treasury atau melalui broker. Jika kamu ingin membeli langsung dari US Treasury, kamu bisa mendaftar akun di situs Treasury Direct dan kemudian melanjutkan dari sana.
Satu hal yang saya suka dari membeli dari Treasury Direct adalah ada fungsi reinvestment. Ini praktis karena saya paling peduli tentang bill 4 minggu dan saya benci harus mengulangi proses yang sama setiap 4 minggu. Baca lebih lanjut tentang jadwal reinvestment di sini. Dengan fungsi ini, saya bisa mengatur pembelian sekali dan setelah 4 minggu, sistem otomatis melakukan reinvest untuk saya.
Treasury bills dijual dengan diskon dari nilai nominalnya
Artinya jika kamu membeli $1000 Treasury Bill dengan suku bunga 4%, durasi 4 minggu, kamu hanya membayar mungkin $997. Saat jatuh tempo, Treasury akan mengirim kembali $1000. Selisih antara $1000 dan $997 adalah bunga yang kamu peroleh.
Perhitungannya: 4% x $1000 = $40. Ini per tahun, atau 52 minggu. Jadi periode 4 minggu sekitar $3.
Treasury bills dijual melalui penawaran kompetitif di lelang yang diadakan oleh U.S. Treasury
Sederhananya, bunga aktual tergantung pada supply dan demand. Dua lelang yang berjarak sepekan bisa menghasilkan harga yang berbeda beberapa basis poin.
Jika basis modalmu sangat kecil, perbedaan antara satu lelang dan lelang berikutnya tidak signifikan.
Treasury bill bisa dijual sebelum jatuh tempo
Baca lebih lanjut di sini, dari situs Treasury Direct. Sebagai aturan praktis, saya selalu mencoba "menguji pipa" untuk memastikan semuanya berjalan baik sebelum mengalokasikan jumlah uang tunai yang besar. Kamu perlu mencoba prosesnya untuk memahami berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk menjual dan seberapa cepat hasil penjualan dikirim kembali ke rekeningmu.
Jika kamu membeli dari Treasury Direct, perhatikan hal berikut:
"Di Treasury Direct, ketika kamu membeli Treasury marketable security, kamu harus menyimpannya di akun TreasuryDirect selama 45 hari sebelum menjual atau mentransfernya. Artinya kamu tidak bisa menjual atau mentransfer bill 4 minggu dari TreasuryDirect karena jatuh temponya kurang dari 45 hari. Penahanan ini juga berlaku untuk reinvestment ketika dana baru ditambahkan untuk membayar security baru."
Apa tangkapannya?
Pada saat itu, The Fed mengisyaratkan akan terus menaikkan suku bunga untuk melawan inflasi di AS — dari kisaran 3,75% - 4% saat itu ke level yang dianggapnya cocok. Jadi artinya jika kamu membeli Treasury Bill jangka panjang (seperti 26 minggu) atau Treasury bond (seperti 5 tahun atau lebih), ketika federal fund rate naik, nilai treasury bill atau bond-mu akan turun. Begitulah cara matematikanya bekerja sehingga bisa menghasilkan suku bunga yang lebih tinggi. Karenanya, untuk saat ini, saya paling peduli tentang beberapa durasi terpendek dalam hal Treasury Bills.
Kesimpulan
Dengan sedikit usaha, jika kamu punya uang tunai menganggur dan menginginkan return yang sangat likuid dan nyaris tanpa risiko, pertimbangkan untuk membeli US Treasury bills. Ada keuntungan pajak untuk opsi ini juga jadi itu nilai tambah yang besar :) Tentu saja, seperti biasa lakukan riset yang cermat sebelum mengalokasikan sejumlah uang. Uji pipa-nya yaitu jalani seluruh proses membeli dan kemudian menjual atau melakukan reinvest dengan jumlah kecil sebelum mengalokasikan jumlah besar. Saya tidak bisa cukup menekankan ini — saya selalu menguji dengan jumlah kecil dulu sebelum memindahkan uang tunai yang signifikan.
Itu saja dari saya. Sudahkah kamu mencoba membeli T-bills? Bagaimana pengalamanmu dengan Treasury Direct? Saya ingin mendengar dari sesama expat yang sedang menjelajahi ini.
Salam,
Chandler
P.S. Saya baru-baru ini membuat grup di Facebook bernama Asian Expats in the US supaya kita bisa berbagi/berdiskusi tips lebih langsung. Silakan bergabung.
Disclaimer: Ini konten edukasi, bukan nasihat. Tidak ada apa pun di sini yang merupakan nasihat keuangan, investasi, kredit, pajak, asuransi, kesehatan, atau hukum, dan tidak ada apa pun di sini yang merupakan rekomendasi untuk membuka, membeli, atau menggunakan produk atau akun apa pun. Rate, limit, aturan, biaya, dan penawaran sering berubah, dan saya bukan penasihat berlisensi di bidang mana pun ini. Lakukan riset sendiri, verifikasi angka dan syarat terbaru dengan penyedia atau otoritas terkait (seperti IRS), dan bicarakan dengan profesional yang berkualifikasi sebelum bertindak berdasarkan apa pun yang kamu baca di sini. Keadaanmu bisa berbeda dari contoh di postingan ini.