"변화하는 세계 질서" 향후 5년, 30년, 50년에 대한 Ray Dalio의 통찰

많은 분들이 _2020년 4월_에 제가 작성한 Ray Dalio의 "변화하는 세계 질서"에 관한 이 글을 계속 방문해 주고 계십니다. 그 이후로 Ray는 자신의 사고를 계속 정리하고 우리에게 추가적인 통찰을 공유해 왔습니다. 저는 그의 작업을 계속 추적해 왔으며 많은 후속 글을 작성했습니다. 아래에 원본 내용을 유지하되, 이 글 하단에 더 최신의 내용을 포함하겠습니다. 새로 업데이트된 내용이 유용하시길 바랍니다.

혹시 내용이 너무 길고 특정 질문을 하고 싶으시다면, 제가 모든 블로그 게시물의 내용을 종합하기 위해 만든 AI 어시스턴트인 Sydney에게 물어보기를 이용하실 수 있습니다.

원본 내용은 2020년 4월에 작성되었습니다.

Ray Dalio가 역사에서 배운 교훈, 현재 우리가 어디에 있는지, 그리고 앞으로 어떤 일이 일어날 것인지에 대한 지혜를 세상과 계속 공유하고 있다는 것은 놀랍지 않습니다.

그는 최근 TED와 "코로나바이러스가 세계 경제에 미치는 영향"이라는 제목의 인터뷰를 했으며, LinkedIn에서 "변화하는 세계 질서"라는 훌륭한 시리즈를 공유하기 시작했습니다. 첫 번째 장 "작은 핵심 속의 큰 그림"을 읽으시면 TED에서 Ray의 발언에 대한 많은 맥락을 이해하실 수 있습니다. 따라서 TED 강연을 보시기 전에 먼저 기사를 읽으시길 권장합니다.

우리는 한 시대의 끝이자 새로운 시대의 시작에 서 있습니다. 제2차 세계대전 이후 등장한 구질서가 막을 내리고 있습니다. 미국은 그때부터 지배적인 세계 강대국이었지만, 다른 나라들이 부상하면서 상대적 위치가 하락하고 있습니다. 중국, 인도 및 기타 국가들의 부상으로 세계 경제는 더욱 다극화되고 있습니다.

이 글을 작성한 이후 Ray는 시리즈에서 몇 편의 기사를 더 발표했습니다. 그는 Bloomberg, Goldman Sachs, Bridgewater Associates 채널에서 여러 인터뷰를 진행했습니다. 그래서 그의 최신 기사에 대한 제 생각으로 이 글을 업데이트하기로 했습니다.

"전례 없는"?

뉴스를 팔로우하시는 분들, 특히 지난 3-5년간의 뉴스를 보시면, "전례 없는"이라는 단어가 많은 상황에서 사용되고 있습니다. 매일 새로운 것이 나타나는 것 같습니다. 격월로 어딘가의 지도자가 전례 없는 일을 합니다. 너무 많은 소음은 우리를 더 큰 주제에서 벗어나게 할 수 있으며, 이것이 Ray가 우리에게 상기시키는 핵심 사항입니다. 지난 1500년간 다양한 제국/국가가 어떻게 흥망성쇠했는지에 대한 핵심 통찰을 추출하는 데 도움을 줌으로써 말입니다.

많은 사람들이 이전에 비슷한 그래프를 제시한 바 있습니다. 보시다시피, 중국(빨간 선)은 1800년부터 약 1970년까지의 기간을 제외하고는 항상 세계에서 강한 위상을 가진 큰 제국/국가였습니다. 역사를 통해 많은 다른 제국들이 흥망성쇠했으며, 이것은 완전히 정상적인 일입니다.

지난 500년을 확대해 보면, 그래프는 이렇게 보입니다.

미국(놀랍도록 젊은 나라)이 지난 30년 이상 중국과 전략적 경쟁을 하고 있다는 것은 분명합니다. 이것이 향후 20-50년 내에 미중 간 열전으로 이어질 것인가? Graham Allison은 이 역학에 관한 책 "전쟁의 운명: 미국과 중국은 투키디데스의 함정을 피할 수 있는가?"를 저술했습니다. 좋은 책이며 추천합니다.

미국은 1950-1960년에 "제국의 절정"에 있었는가?

위의 그래프를 보면, 미국이 전성기를 지나 현재 중국에 비해 느린 쇠퇴에 접어들었는지 궁금해하지 않을 수 없습니다. 이 쇠퇴는 되돌릴 수 있을까요?

Ray는 그의 기사 미국과 달러의 빅 사이클, 파트 1에서 우리에게 그의 생각을 확인해 주었습니다. 미국 제국은 1950년대 즈음에 정점을 찍었습니다(절대적인 힘이 아니라 다른 나라와의 관계에서). Ray는 이렇게 썼습니다, "그 당시 미국과 나머지 세계의 격차가 최대였으며, 미국 달러와 미국 주도의 세계 질서가 지배적이 되었습니다."

아래는 제국의 전형적인 흥망성쇠를 과도하게 단순화한 것입니다.

Ray Dalio 기사 여기에서 가져온 그래프

그리고 그의 최신 기사 "미국과 달러의 빅 사이클, 파트 2"에서 Ray는 한 걸음 더 나아가 "미국은 대략 그 사이클의 75%를 지났으며, ±10%"라고 말했습니다. 분명히 이것은 지정학, 세계 질서, 통화 지위, 개인 재무 등에 막대한 영향을 미칩니다.

제국의 부와 권력 상승 또는 하락에 기여하는 핵심 요소는 무엇인가?

Ray와 그의 팀은 8가지 유형의 힘을 살펴봅니다: 1) 교육, 2) 경쟁력, 3) 기술, 4) 경제 생산, 5) 세계 무역 점유율, 6) 군사력, 7) 금융 센터 강점, 그리고 8) 기축 통화.

전반적으로, 각 제국의 흥망성쇠의 빅 사이클은 약 250년인 것으로 보입니다. Ray는 이것이 추정치이며 분명히 각 구체적인 사례는 약간 다를 수 있다고 말할 것입니다.

아래는 미국의 이 8가지 주요 유형의 힘에 대한 그래프입니다.

여기에서 가져온 그래프

교육, 혁신 및 기술은 두 가지 선행 지표입니다.

그래서 이 시리즈에서 Ray의 다음 기사를 기대하고 있습니다. Ray가 위의 8가지 요소에 관해 개별 국가 프로필(미국과 중국)을 공유해 줄 수 있기를 바랍니다.

미국의 교육 곡선

또한, 교육이 매우 중요한 요소인 만큼, 교육을 더 깊이 파고들어 좀 더 세분화하면 좋겠습니다. Ray와 그의 팀은 어떻게 미국, 중국 및 기타 국가들의 "교육 곡선"을 도출했을까요? 교육 점수 내의 핵심 구성 요소는 무엇일까요? 교육에 대해 우리가 알고 있는 몇 가지 사실은 다음과 같습니다:

• 미국의 PISA 점수는 지난 20년간 정체 상태입니다. (PISA 점수는 아마도 세계에서 가장 포괄적이고 신뢰할 수 있는 15세 학생 역량 지표일 것입니다. PISA 2018 점수와 분석은 여기에서 확인하실 수 있습니다).
  • 미국 학생들은 읽기에서 15위, 수학에서 30위 밖, 과학에서 15위 밖에 머물고 있습니다.
• 미국 대학들은 QS 랭킹에 따르면 지속적으로 세계 상위에 랭크되고 있습니다.
• 매년 수십만 명의 중국 학생들이 해외에서 공부하고 있습니다. 중국 교육부의 통계는 여기에서 확인하실 수 있습니다.

미국의 혁신 곡선은 여전히 매우 강합니다

교육 곡선과 대조적으로, 미국의 혁신은 중국 및 다른 주요 국가들에 비해 여전히 매우 강합니다. 다시 한 번 Ray와 그의 팀이 이 곡선을 어떻게 도출했는지, 기저의 구성 요소와 데이터 세트를 이해하는 것이 좋을 것입니다.

이러한 추세가 바뀔 수 있는지, 개선될 수 있는지에 대한 질문도 제기됩니다.

Ray Dalio의 변화하는 세계 질서에 대한 최근 공유/생각

2024년 9월: Ray Dalio의 2024년 강대국 지수

이 새로운 보고서는 24개 주요 국가의 궤적에 대한 통찰로 가득 차 있으며, 향후 10년간의 힘의 역학에 대한 상세한 전망을 제공합니다. 저는 이에 대해 여기에 글을 썼습니다.

2023년 10월 20일: Ray Dalio의 지정학적 긴장에 대한 최신 경고 평가

Ray Dalio는 최근 LinkedIn에 두 편의 기사를 발표하여 과거 글에서 표명한 글로벌 갈등 증가에 대한 신중하고 심지어 경각심을 불러일으키는 견해를 더욱 강조했습니다. Dalio는 이스라엘-하마스 전쟁과 러시아의 우크라이나 침공 같은 사건들을 본격적인 강대국 전쟁, 가장 우려스럽게는 미중 간 전쟁을 향한 발걸음으로 보고 있습니다. 자세한 내용은 여기에서 읽어보실 수 있습니다.

2023년 6월 19일: Ray Dalio의 2023년 6월 Thomas Friedman 및 Bloomberg Invest와의 대화 요약

2023년 6월, Bridgewater Associates의 설립자 Ray Dalio는 변화하는 세계 질서에 빛을 비추는 두 가지 통찰력 있는 대화에 참여했습니다.

2023년 4월 26일: "미국과 중국은 전쟁의 문턱에 있으며 대화 능력을 넘어섰습니다."

Ray가 오늘 최신 글을 발표했습니다. 그리고 :( 그의 메시지는 직접적이고 솔직합니다. 늘 그렇듯, 이것이 제 요약과 이 주제에 대한 생각입니다.

2023년 4월 19일 업데이트: 빅 사이클에서 우리는 어디에 있는가: 대혼란 시기의 문턱에서

Ray는 LinkedIn에 빅 사이클에서 우리는 어디에 있는가: 대혼란 시기의 문턱에서에 대한 최신 통찰을 발표했습니다. 이것이 해당 글의 요약과 그에 대한 제 관점입니다.

2023년 1월 주요 국가별 상대적 제국 위상

Ray는 2023년에 다시 국가 힘 지수를 업데이트했습니다. 다운로드는 economic principles 웹사이트 여기에서 하실 수 있습니다.

아래는 국가별 제국 점수를 비교한 그래프이며, 2022년 4월과 2023년 1월 사이의 점수도 포함되어 있습니다. 예상대로 각 국가의 점수에 큰 변화는 없습니다.

2023년 1월 미국과 중국의 상대적 비교는 아래와 같습니다. 데이터 출처는 위와 동일합니다.

2023년 3월 업데이트

2023년 3월 최근 Silicon Valley Bank 붕괴를 고려하여, Ray는 LinkedIn에서 향후 1-2년간 미국에서 어떤 일이 일어날 것인지에 대한 통찰을 공유했습니다. 요약은 여기에 있습니다.

2023년 2월 업데이트

Ray Dalio가 예측한 파괴적 갈등과 전쟁의 놀라운 확률

2023년 1월

Ray Dalio의 최근 중국과 세계화 센터에서의 대화에 대한 제 생각 (2023년 1월 10일)

2022년 11월

중국의 "위험한 폭풍" 다가옴: Ray Dalio의 "중국의 "위험한 폭풍" 다가옴: 중국이 직면한 8가지 큰 도전과 이를 다룰 사람들"에 대한 제 반응

변화하는 세계 질서가 6단계(전쟁 단계)에 접근 중입니다.

2022년 4월 주요 제국의 상대적 위상

국가 힘 지수 2022년 4월 데이터를 기반으로, 아래에서 2022년 4월 기준 주요 제국의 상대적 위상을 확인할 수 있습니다:

미국과 중국의 세부 개별 점수를 나란히 놓으면, 2022년 4월 기준으로 이렇게 보입니다.

많은 점수에서 미국과 중국의 격차가 줄어들고 있지만, 미국은 여전히 교육, 무역, 혁신 및 기술, 군사력 등에서 매우 강하다는 것을 알 수 있습니다. 중국의 경제/금융 지위와 내부 질서(부/가치 격차, 내부 갈등)는 미국보다 상당히 양호합니다.

2022년 3월 20일 업데이트

Ray가 그의 책을 출판했으며, 여기 "변화하는 세계 질서에 대처하는 원칙"에 대한 제 서평이 있습니다.

오디오 형식을 선호하시는 분은 오디오로도 들으실 수 있습니다.

Ray는 또한 "변화하는 세계 질서에 대처하는 원칙"에 대한 비디오도 공개했습니다. 이 책의 좋은 요약본입니다. 비디오는 약 45분으로 짧으니 시청할 가치가 있습니다.

2020년 7월

"미국과 달러의 빅 사이클, 파트 1"에 대한 제 추가 생각 - Ray Dalio

Ray Dalio의 공유를 개인 재무에 어떻게 적용할 것인가?

변화하는 세계 질서, 그리고 자산 가격, 기축 통화 지위, 금의 가치 등과 관련된 제국의 흥망성쇠에 대한 Ray의 공유를 고려할 때, 그의 가르침을 개인 재무에 어떻게 적용할 수 있을까요?

그의 주요 권고는 분산 투자입니다. 저는 이 주제에 대해 "Ray Dalio의 공유를 개인 재무에 적용하는 방법"에서 더 자세히 썼습니다:

• 기본 단계: 부채를 갚으세요, 특히 연 이자율 10% 이상인 것들
• 지속되는 변동성을 고려하여 접근 방식을 좀 더 방어적으로 가져가세요
• 자산 유형, 지역, 통화의 분산 투자
• 간단한 개인 재무 대시보드를 구축하세요

감사합니다,

Chandler