Pag-apply ng Loan sa US bilang Expat: Lahat ng Kailangan Mong Malaman

Noong unang beses kong kailangang mag-apply ng loan sa US, akala ko magiging simple lang ito. May decent credit score ako, stable na trabaho, at matagal-tagal na akong nakatira rito. Nagkamali ako :P Marami akong natutunan sa proseso tungkol sa kung paano sinusuri ng US financial system ang mga bagong dating, at gusto kong ibahagi ang natutunan ko para hindi ka na magkamali tulad ng ginawa ko.

Ang basic process ay hindi gaanong naiiba sa dadaanan ng isang US citizen -- mag-fill out ka ng application, magbigay ng documentation, at dadaan sa credit check. Gayunpaman, may ilang mahahalagang bagay na kailangang tandaan kung ikaw ay expat.

Pangalawa, bago mo pa man isaalang-alang ang pag-apply ng loan, kailangan mong buuin ang iyong credit score. Tingnan mo ang aking post tungkol sa pagpunta mula zero credit history patungo sa credit score na 720+ sa loob ng mga limang buwan. Kung walang malakas na credit score, halos wala kang tsansang ma-approve sa loan.

Pangatlo, kahit na may credit score kang 740+ pagkatapos ng 8-9 na buwan na paninirahan sa US, malamang na mahina pa rin ang iyong credit history dahil ang iyong pinakamatandang financial account sa US ay wala pang isang taong gulang. Ibig sabihin, malamang na mare-reject ka kapag nag-apply ng loan. Halos lahat na ng loan application at decision ay ginagawa online kaya ang algorithm ang magde-determine ng iyong approval, hindi isang tao (na may subjective na pakiramdam).

Wala lang talagang sapat na history tungkol sa iyo (o high quality signals) bilang isang indibidwal para makagawa ng assessment ang algorithm.

Kaya ano ang ginawa ko? Dahil alam kong kailangan ng algorithm/machine ng mas maraming data points, at mas maraming signals para suriin ang aking creditworthiness, sadya kong pinapanatili ang marami sa aking financial assets at financial activities sa isang financial institution. Sa ganitong paraan, magkakaroon sila ng mas maraming impormasyon tungkol sa akin kaysa karaniwan. Basically, sinusubukan kong magpakain ng mas maraming data sa algorithm/machine kaysa sa karaniwang ma-access nito.

Anong klase ng financial assets o financial activities ang pinag-uusapan natin dito? Nasa ibaba ang aking sagot batay sa common sense.

• Direct deposit ng iyong suweldo.
• Paggamit ng credit card at on time na full balance payment.
• etc...

Kaya ano ang resulta? Tulad ng inaasahan, noong nag-apply ako ng loan, sinabi ng typical na financial institution na hindi dahil sa kakulangan ng credit history. Gayunpaman, ang financial institution na sadya kong sinubukang bigyan ng mas maraming data, mas maraming signals ay nagsabing Oo.

Bago ka pumayag sa loan, siguraduhing naiintindihan mo ang interest rate at fees na nauugnay sa bawat loan. Basahin ang fine print bago pumirma ng anumang loan documents. Lalo itong mahalaga kung ikaw ay expat, dahil maaaring may ilang clauses sa kontrata na hindi mo lubos na naiintindihan. Kung may mga tanong ka, itanong sa loan officer bago ka pumirma ng kahit ano.

Sa huli, ang pangunahing insight ay mag-isip tulad ng algorithm -- bigyan ito ng mas maraming data tungkol sa sarili mo, at magiging mas confident ito sa pag-approve sa iyo. At kapag naiayos mo na ang loan, siguraduhing i-freeze mo ang iyong credit reports para protektahan ang credit history na maingat mong binuo.

Nag-apply ka na ba ng loan sa US bilang expat? Gusto ko talagang marinig ang iyong karanasan, lalo na kung nakahanap ka ng ibang strategies na gumana.

Maraming salamat,

Chandler

P.S: Kamakailan lang ay gumawa ako ng grupo sa Facebook na tinatawag na Asian Expats in the US para mas marami tayong maipagbahagi/mapag-usapan na mga tips nang direkta. Feel free sumali.