Trái phiếu ngắn hạn do Bộ Tài chính Mỹ phát hành. Được bảo đảm bởi toàn bộ uy tín và tín dụng của chính phủ Mỹ — về cơ bản là khoản đầu tư an toàn nhất thế giới. Đặc điểm chính: Kỳ hạn: 4 tuần, 8 tuần, 13 tuần, 17 tuần, 26 tuần, hoặc 52 tuần Mua tối thiểu: $100 Cách hoạt động: Bạn mua giá chiết khấu và nhận đầy đủ mệnh giá khi đáo hạn. Chênh lệch là lãi. Lợi suất hiện tại: Khoảng 3,4-3,7% tính đến tháng 2/2026 (nguồn: US Treasury Daily Rates)

T-Bill vs HYSA: Hướng Dẫn Tiết Kiệm Cho Người Xa Xứ (2026)

Q: T-bill hoặc HYSA sẽ ra sao nếu tôi rời Mỹ?

T-bill: Bạn có thể giữ tài khoản TreasuryDirect và nắm giữ T-bill ngay cả sau khi rời Mỹ. Tuy nhiên, bạn có thể không mua mới tùy tình trạng cư trú. HYSA: Hầu hết ngân hàng Mỹ cho phép giữ tài khoản nếu chuyển ra nước ngoài, nhưng một số có thể đóng tài khoản người không cư trú. Kiểm tra chính sách ngân hàng trước khi chuyển. Cả hai: tham khảo chuyên gia thuế về nghĩa vụ báo cáo tại nước cư trú mới. Quản lý tiền mặt với tư cách người xa xứ không phải phức tạp. Bắt đầu với HYSA (nghiêm túc, làm ngay hôm nay nếu chưa làm), rồi khám phá T-bill khi thoải mái. Bước nhỏ tích lũy — và mỗi đồng đô la kiếm 3,5%+ thay vì 0,01% là đồng đô la làm việc chăm hơn cho bạn. Có câu hỏi? Tôi luôn sẵn sàng nói về tối ưu tiết kiệm — liên hệ nhé! Thân mến, Chandler --- Tuyên bố miễn trừ: Nội dung này chỉ mang tính giáo dục và giải trí. Không cấu thành tư vấn đầu tư, hướng dẫn tài chính, hoặc tư vấn thuế. Lãi suất, lợi suất, và luật thuế thay đổi thường xuyên. Luôn tham khảo cố vấn tài chính hoặc chuyên gia thuế có chuyên môn trước khi quyết định đầu tư hoặc tiết kiệm. Hiệu suất quá khứ và lãi suất hiện tại không đảm bảo kết quả tương lai. Hoàn cảnh cá nhân có thể khác đáng kể so với các ví dụ ở đây.

Một trong những quyết định tài chính đầu tiên tôi đối mặt khi là người xa xứ là: tôi đặt tiền tiết kiệm ở đâu? Ở Singapore, tôi có hệ thống. Tại Mỹ, tôi có tài khoản thanh toán lãi suất 0,01% và không biết làm gì tiếp. Tôi ngại thừa nhận rằng tôi để một khoản tiền kha khá trong tài khoản 0,01% đó nhiều tháng trước khi đồng nghiệp nói cho tôi về tài khoản tiết kiệm lãi suất cao. Nhiều tháng! Đó là tiền tôi bỏ phí vô cớ.

Hai nơi tốt nhất để đặt tiền mặt với tư cách người xa xứ tại Mỹ là tài khoản tiết kiệm lãi suất cao (HYSA) trả khoảng 3,5-4,5% APY và trái phiếu ngắn hạn Kho bạc Mỹ (T-bill) trả 3,4-3,7% với miễn thuế tiểu bang. Lựa chọn đúng phụ thuộc vào thuế suất tiểu bang và bạn cần tiền nhanh đến đâu.

Qua vài năm, tôi đã viết về trái phiếu Kho bạc, website TreasuryDirect, và tài khoản tiết kiệm lãi suất cao. Nhưng lãi suất thay đổi liên tục, và những bài đó có số liệu 2022-2023. Hướng dẫn này tổng hợp mọi thứ với dữ liệu tháng 2/2026 để bạn không mắc sai lầm giống tôi.

Quan trọng: Lãi suất biến động. Lãi suất trong hướng dẫn này tính đến tháng 2/2026. Luôn kiểm tra lãi suất hiện tại trước khi quyết định.

Tài Khoản Tiết Kiệm Lãi Suất Cao (HYSA)

Tại Sao Bạn Cần Một Cái

Lãi suất tiết kiệm trung bình toàn quốc khoảng 0,39% APY. Trong khi đó, HYSA hàng đầu trả 3,5-4,5% APY tính đến tháng 2/2026. Chênh lệch gấp 10 lần.

Nếu bạn có $10.000 trong tài khoản tiết kiệm truyền thống, bạn kiếm khoảng $39/năm. Trong HYSA? Tới $400/năm. Cùng số tiền, không nỗ lực thêm. Khi tôi lần đầu tính toán, tôi thực sự bực mình vì đã bỏ phí bao nhiêu. Đừng như tôi ngày xưa — chuyển tiền đi!

Cần Tìm Gì

APY: Càng cao càng tốt, nhưng đừng đuổi theo tuyệt đối cao nhất — lãi suất thay đổi hàng tháng
Bảo hiểm FDIC: Đảm bảo ngân hàng được bảo hiểm FDIC (bảo vệ tới $250.000 mỗi người gửi, mỗi ngân hàng)
Không phí: Hầu hết HYSA trực tuyến không phí hàng tháng và không yêu cầu số dư tối thiểu
Chuyển khoản dễ: Tìm liên kết dễ dàng với tài khoản thanh toán chính
Không khóa tiền: Khác CD, tiền HYSA có sẵn bất cứ lúc nào

Khi Nào Dùng HYSA

Quỹ khẩn cấp (3-6 tháng chi phí) — nên ở HYSA
Tiết kiệm ngắn hạn (du lịch, mua sắm sắp tới trong 1-6 tháng)
Bất kỳ tiền mặt nào cần truy cập ngay

Trái Phiếu Ngắn Hạn Kho Bạc Mỹ (T-Bill)

T-bill là "bãi đỗ xe" yêu thích cho tiền mà tôi không cần ngay. Có thứ gì đó thỏa mãn khi cho chính phủ Mỹ vay tiền và nhận lại với lãi — rất "người lớn." Tôi viết lần đầu về chúng cuối năm 2022 khi lãi suất tăng nhanh.

T-Bill Là Gì?

Trái phiếu ngắn hạn do Bộ Tài chính Mỹ phát hành. Được bảo đảm bởi toàn bộ uy tín và tín dụng của chính phủ Mỹ — về cơ bản là khoản đầu tư an toàn nhất thế giới.

Đặc điểm chính:

Kỳ hạn: 4 tuần, 8 tuần, 13 tuần, 17 tuần, 26 tuần, hoặc 52 tuần
Mua tối thiểu: $100
Cách hoạt động: Bạn mua giá chiết khấu và nhận đầy đủ mệnh giá khi đáo hạn. Chênh lệch là lãi.
Lợi suất hiện tại: Khoảng 3,4-3,7% tính đến tháng 2/2026 (nguồn: US Treasury Daily Rates)

Lợi Thế Thuế Quan Trọng

Đây là lợi thế chính của T-bill so với HYSA mà nhiều người xa xứ bỏ lỡ:

Lãi T-bill được miễn thuế tiểu bang và địa phương.

Điều này quan trọng nếu bạn sống ở bang thuế cao. Tại California (thuế tiểu bang tới 13,3%), New York (tới 10,9%), hay New Jersey (tới 10,75%), miễn thuế này có thể khiến T-bill hấp dẫn hơn HYSA ngay cả khi lãi suất danh nghĩa thấp hơn chút.

Cách Mua T-Bill

Cách 1: TreasuryDirect (Trực Tiếp Từ Chính Phủ)

TreasuryDirect.gov là nền tảng chính phủ để mua trái phiếu trực tiếp. Tôi đã viết đánh giá chi tiết về website — và vâng, thiết kế trông như được xây năm 2003. Nhưng vấn đề là: nó hoạt động! 90% người dùng đánh giá "tốt" hoặc "xuất sắc." Đừng để giao diện làm bạn sợ.

Cách 2: Qua Sàn Giao Dịch

Các sàn lớn như Fidelity, Charles Schwab, và Vanguard cho phép mua T-bill trên thị trường thứ cấp hoặc tại phiên đấu giá. Thường dễ hơn TreasuryDirect và linh hoạt hơn để bán trước khi đáo hạn nếu cần.

T-Bill vs HYSA: So Sánh Đầy Đủ

Tính năng	T-Bill	HYSA
Lợi suất (Tháng 2/2026)	~3,4-3,7%	~3,5-4,5% APY
Thuế tiểu bang/địa phương	Miễn	Chịu thuế
Thuế liên bang	Chịu thuế	Chịu thuế
Lợi suất sau thuế (CA, ~10% thuế tiểu bang)	~3,4-3,7% thực tế	~3,2-4,1% thực tế
Lợi suất sau thuế (TX, không thuế tiểu bang)	~3,4-3,7%	~3,5-4,5%
Thanh khoản	Khóa đến đáo hạn (hoặc bán trên thị trường thứ cấp)	Ngay lập tức
An toàn	Chính phủ Mỹ bảo đảm	Bảo hiểm FDIC ($250K)
Tối thiểu	$100	Thường $0
Tốt nhất cho	Chi phí biết trước trong 1-12 tháng	Quỹ khẩn cấp, truy cập ngay

Kết luận chính: Ở bang thuế cao (CA, NY, NJ), T-bill thường thắng sau thuế. Ở bang không thuế (TX, FL, WA, NV), HYSA thường thắng vì bạn giữ toàn bộ lãi suất.

Ví Dụ Thực Tế

Giả sử bạn ở California với thuế suất tiểu bang 9,3% và có $20.000 để đặt:

HYSA lãi suất 4,0% APY:

Lãi gộp: $800/năm
Thuế tiểu bang: $800 x 9,3% = -$74,40
Ròng sau thuế: $725,60 (thực tế 3,63%)

T-bill lãi suất 3,7%:

Lãi gộp: $740/năm
Thuế tiểu bang: $0 (miễn)
Ròng sau thuế: $740 (thực tế 3,7%)

Ví dụ này, T-bill thực sự thắng sau thuế — $740 vs $725,60. Và đó là với lãi suất HYSA khá tốt. Điểm mấu chốt: luôn tính toán cho tình huống cụ thể của bạn. Thuế suất tiểu bang càng cao, T-bill càng sáng. Tôi thực sự làm spreadsheet cho việc này (vâng, tôi là kiểu người đó :P). Mất 5 phút và có thể tiết kiệm tiền thực trong một năm.

Xây Dựng Chiến Lược Tiền Mặt Đơn Giản

Đây là đề xuất cho người xa xứ vừa đến và đang xây nền tảng tài chính:

Tầng 1: Quỹ Khẩn Cấp (3-6 tháng chi phí)

Đâu: HYSA Tại sao: Bạn cần truy cập ngay. Nếu mất việc hoặc cấp cứu y tế, không thể đợi T-bill đáo hạn.

Tầng 2: Chi Phí Biết Trước Trong 3-12 Tháng

Đâu: T-bill ladder Tại sao: Nếu biết cần $5.000 đặt cọc mua xe trong 6 tháng, mua T-bill 26 tuần. Bạn kiếm lợi suất miễn thuế tiểu bang và nhận tiền đúng khi cần.

Tầng 3: Hơn 12 Tháng

Đâu: Cân nhắc đầu tư (quỹ chỉ số, tài khoản hưu trí) Tại sao: Tiền không cần trong nhiều năm, tài khoản tiết kiệm và T-bill thua lạm phát theo thời gian.

Về healthcare benefits cũng tiết kiệm tiền, xem Hướng Dẫn Healthcare Benefits. Nếu vẫn đang xây dựng tín dụng, xem Hướng Dẫn Xây Dựng Tín Dụng.

Câu Hỏi Thường Gặp

Người không phải công dân có thể mua T-bill không?

Có. Bất kỳ ai có SSN hoặc ITIN và tài khoản ngân hàng Mỹ đều có thể mở tài khoản TreasuryDirect và mua T-bill. Bạn không cần là công dân Mỹ. Bạn cũng có thể mua qua tài khoản sàn giao dịch Mỹ.

Website TreasuryDirect có thực sự tệ đến vậy không?

Nó... chức năng. Thành thật — lần đầu dùng, tôi nghĩ mình vào sai website. Thiết kế từ thời đại khác, trải nghiệm người dùng cồng kềnh. Nhưng nó hoạt động, và mua T-bill qua nó đơn giản khi qua bước thiết lập ban đầu. Mua qua sàn (Fidelity, Schwab) mượt hơn.

T-bill hoặc HYSA sẽ ra sao nếu tôi rời Mỹ?

T-bill: Bạn có thể giữ tài khoản TreasuryDirect và nắm giữ T-bill ngay cả sau khi rời Mỹ. Tuy nhiên, bạn có thể không mua mới tùy tình trạng cư trú.

HYSA: Hầu hết ngân hàng Mỹ cho phép giữ tài khoản nếu chuyển ra nước ngoài, nhưng một số có thể đóng tài khoản người không cư trú. Kiểm tra chính sách ngân hàng trước khi chuyển.

Cả hai: tham khảo chuyên gia thuế về nghĩa vụ báo cáo tại nước cư trú mới.

Quản lý tiền mặt với tư cách người xa xứ không phải phức tạp. Bắt đầu với HYSA (nghiêm túc, làm ngay hôm nay nếu chưa làm), rồi khám phá T-bill khi thoải mái. Bước nhỏ tích lũy — và mỗi đồng đô la kiếm 3,5%+ thay vì 0,01% là đồng đô la làm việc chăm hơn cho bạn.

Có câu hỏi? Tôi luôn sẵn sàng nói về tối ưu tiết kiệm — liên hệ nhé!

Thân mến,

Chandler

Tuyên bố miễn trừ: Nội dung này chỉ mang tính giáo dục và giải trí. Không cấu thành tư vấn đầu tư, hướng dẫn tài chính, hoặc tư vấn thuế. Lãi suất, lợi suất, và luật thuế thay đổi thường xuyên. Luôn tham khảo cố vấn tài chính hoặc chuyên gia thuế có chuyên môn trước khi quyết định đầu tư hoặc tiết kiệm. Hiệu suất quá khứ và lãi suất hiện tại không đảm bảo kết quả tương lai. Hoàn cảnh cá nhân có thể khác đáng kể so với các ví dụ ở đây.