T-Bills vs HYSA : Guide d'épargne pour les expatriés (2026)

L'une des premières décisions financières que j'ai dû prendre en tant qu'expatrié était : où est-ce que je place mon épargne ? À Singapour, j'avais un système bien rodé. Aux États-Unis, je me retrouvais avec un compte courant rapportant 0,01 % d'intérêt et aucune idée de quoi faire ensuite. J'avoue avec un peu de honte que j'ai laissé une somme non négligeable sur ce compte à 0,01 % pendant des mois avant qu'un collègue ne me parle des comptes épargne à haut rendement. Des mois ! C'était de l'argent que je laissais filer sans aucune bonne raison.

Les deux meilleurs endroits pour placer ta trésorerie en tant qu'expatrié aux États-Unis sont les comptes épargne à haut rendement (HYSA) qui rapportent environ 3,5 à 4,5 % APY et les bons du Trésor américain (T-bills) offrant un rendement de 3,4 à 3,7 % avec exonération fiscale au niveau des états. Le bon choix dépend du taux d'imposition sur le revenu de ton état et de la rapidité avec laquelle tu as besoin d'accéder à cet argent.

Au cours des dernières années, j'ai écrit sur les bons du Trésor, le site TreasuryDirect, et les comptes épargne à haut rendement. Mais les taux changent constamment, et ces articles avaient des chiffres de 2022-2023. Ce guide consolide tout avec des données de février 2026 pour que tu n'aies pas à répéter mes erreurs.

Important : Les taux d'intérêt fluctuent. Les taux cités dans ce guide sont valables à février 2026. Vérifie toujours les taux actuels avant de prendre une décision.

Comptes épargne à haut rendement (HYSA)

Pourquoi tu en as besoin

Le taux d'épargne national moyen est d'environ 0,39 % APY. Pendant ce temps, les meilleurs comptes épargne à haut rendement offrent 3,5 à 4,5 % APY à partir de février 2026. C'est une différence d'un facteur 10.

Si tu as 10 000 $ sur un compte épargne classique, tu gagneras environ 39 $/an. Dans un HYSA ? Jusqu'à 400 $/an. Le même argent, sans aucun effort supplémentaire. Quand j'ai fait ce calcul pour la première fois, j'étais sincèrement agacé de voir tout ce que je laissais passer. Ne fais pas comme moi par le passé — bouge ton argent !

Ce qu'il faut rechercher

• APY : Plus c'est élevé, mieux c'est, mais ne cours pas après le taux le plus haut en absolu — les taux changent chaque mois
• Assurance FDIC : Assure-toi que la banque est assurée FDIC (couvre jusqu'à 250 000 $ par déposant, par banque)
• Pas de frais : La plupart des HYSA en ligne n'ont ni frais mensuels ni solde minimum
• Virements faciles : Vérifie la facilité de liaison avec ton compte courant principal
• Pas de période de blocage : Contrairement aux CDs, l'argent d'un HYSA est disponible à tout moment

Le paysage actuel des HYSA (février 2026)

Selon Bankrate et NerdWallet, les meilleurs taux à partir de février 2026 vont d'environ 3,5 % à 4,5 % APY. Les meilleurs taux proviennent généralement de banques en ligne uniquement qui n'ont pas de frais d'agences physiques.

Je ne recommanderai pas de banques spécifiques ici car les taux changent fréquemment. Consulte plutôt les sites de comparaison ci-dessus pour les taux actuels au moment où tu es prêt à ouvrir un compte.

Quand utiliser un HYSA

• Fonds d'urgence (3 à 6 mois de dépenses) — celui-ci devrait être dans un HYSA
• Épargne à court terme (vacances, achat prévu dans 1 à 6 mois)
• Toute trésorerie dont tu as besoin d'un accès immédiat

Bons du Trésor américain (T-Bills)

Les T-bills sont mon "parking préféré" pour la trésorerie dont je n'ai pas besoin immédiatement. Il y a quelque chose de satisfaisant à prêter de l'argent directement au gouvernement américain et à le récupérer avec des intérêts — ça donne vraiment l'impression de gérer ses finances comme un adulte. J'en ai parlé pour la première fois fin 2022 quand les taux montaient rapidement.

Qu'est-ce que les T-Bills ?

Les bons du Trésor sont des titres de dette à court terme émis par le Département du Trésor américain. Ils sont garantis par la pleine foi et le crédit du gouvernement américain — essentiellement l'investissement le plus sûr au monde.

Caractéristiques clés :

• Échéances : 4 semaines, 8 semaines, 13 semaines, 17 semaines, 26 semaines ou 52 semaines
• Achat minimum : 100 $
• Comment ça fonctionne : Tu achètes à un prix décoté et reçois la valeur nominale complète à l'échéance. La différence représente tes intérêts.
• Rendements actuels : Environ 3,4 à 3,7 % à partir de février 2026 (source : US Treasury Daily Rates)

L'avantage fiscal qui compte vraiment

Voici l'avantage clé des T-bills par rapport aux HYSA que beaucoup d'expatriés ratent :

Les intérêts des T-bills sont exonérés d'impôt sur le revenu au niveau des états et des collectivités locales.

C'est très important si tu vis dans un état à fort taux d'imposition. En Californie (impôt sur le revenu de l'état jusqu'à 13,3 %), à New York (jusqu'à 10,9 %) ou au New Jersey (jusqu'à 10,75 %), cette exonération peut rendre les T-bills plus attractifs qu'un HYSA même si le taux nominal est légèrement inférieur.

Comment acheter des T-Bills

Option 1 : TreasuryDirect (directement auprès du gouvernement)

TreasuryDirect.gov est la plateforme du gouvernement américain pour acheter des titres du Trésor directement. J'ai rédigé une revue détaillée du site — et oui, le design semble sorti tout droit de 2003. Mais voilà la vérité : ça fonctionne ! 90 % des utilisateurs le notent comme "bon" ou "excellent". Ne te laisse pas décourager par l'esthétique.

Étapes :

1. Crée un compte sur TreasuryDirect.gov (tu as besoin d'un SSN et d'un compte bancaire américain)
2. Lie ton compte bancaire
3. Consulte les prochaines enchères et place une offre (choisis "non-compétitif" pour accepter le taux du marché)
4. L'argent est débité de ton compte bancaire à la date de l'enchère
5. À l'échéance, la valeur nominale est déposée sur ton compte bancaire

Fonctionnalité de renouvellement automatique : Tu peux configurer les T-bills pour qu'ils se réinvestissent automatiquement à l'échéance — très utile pour construire un "T-bill ladder" sans effort manuel.

Option 2 : Via un courtier

Les principaux courtiers comme Fidelity, Charles Schwab et Vanguard te permettent d'acheter des T-bills sur le marché secondaire ou aux enchères. C'est souvent plus simple que TreasuryDirect et offre plus de flexibilité pour vendre avant l'échéance si nécessaire.

T-Bills vs HYSA : La comparaison complète

Caractéristique	T-Bills	HYSA
Rendement (fév. 2026)	~3,4-3,7 %	~3,5–4,5 % APY
Taxe d'état/locale	Exonéré	Imposable
Taxe fédérale	Imposable	Imposable
Rendement après impôt (CA, ~10 % taxe d'état)	~3,4-3,7 % effectif	~3,2-4,1 % effectif
Rendement après impôt (TX, sans taxe d'état)	~3,4-3,7 %	~3,5-4,5 %
Liquidité	Bloqué jusqu'à l'échéance (ou vente sur marché secondaire)	Instantanée
Sécurité	Garanti par le gouvernement américain	Assuré FDIC (250 000 $)
Minimum	100 $	Généralement 0 $
Idéal pour	Dépenses connues dans 1 à 12 mois	Fonds d'urgence, accès instantané

Point clé : Dans les états à fort taux d'imposition (CA, NY, NJ), les T-bills l'emportent souvent après impôt. Dans les états sans impôt (TX, FL, WA, NV), le HYSA gagne généralement car tu conserves le taux complet.

Un exemple concret

Supposons que tu es en Californie avec un taux d'imposition sur le revenu de l'état de 9,3 % et que tu as 20 000 $ à placer :

HYSA à 4,0 % APY :

• Intérêts bruts : 800 $/an
• Taxe d'état sur les intérêts : 800 $ x 9,3 % = -74,40 $
• Net après taxe d'état : 725,60 $ (effectif 3,63 %)

T-bill à 3,7 % :

• Intérêts bruts : 740 $/an
• Taxe d'état : 0 $ (exonéré)
• Net après taxe d'état : 740 $ (effectif 3,7 %)

Dans cet exemple, le T-bill gagne réellement après impôt — 740 $ contre 725,60 $. Et c'est avec l'un des meilleurs taux HYSA. Le point essentiel : fais toujours le calcul pour ta situation spécifique. Plus ton taux d'imposition d'état est élevé, plus les T-bills brillent. J'ai d'ailleurs créé un tableur pour ça (oui, je suis ce genre de personne :P). Ça prend 5 minutes et peut te faire économiser de l'argent réel sur une année.

I-Bonds : Un bref aperçu

Les I-Bonds sont des obligations d'épargne indexées sur l'inflation, également émises par le Trésor américain. Points essentiels :

• Intérêt : Taux fixe + taux d'inflation (ajusté tous les 6 mois)
• Limite d'achat : 10 000 $ par personne et par an (format électronique)
• Blocage : Doit être conservé au moins 1 an ; pénalité de 3 mois d'intérêts si vendu avant 5 ans
• Taxe : Exonéré d'impôt d'état/local (même chose que les T-bills)

Les I-Bonds ont fait les manchettes en 2022 quand leur taux a atteint 9,62 % — et moi, comme beaucoup de gens, j'ai couru acheter le maximum de 10 000 $. C'était des moments fous ! En 2026, les taux sont plus modestes. Ils méritent d'être envisagés comme une petite partie de ta stratégie d'épargne, mais les T-bills et les HYSA sont plus flexibles pour la plupart des expatriés.

Construire une stratégie de trésorerie simple

Voici ce que je recommanderais à un expatrié qui vient d'arriver et qui construit ses bases financières :

Niveau 1 : Fonds d'urgence (3 à 6 mois de dépenses)

Où : HYSA Pourquoi : Tu as besoin d'un accès immédiat. Si tu perds ton emploi ou as une urgence médicale, tu ne peux pas attendre qu'un T-bill arrive à échéance.

Niveau 2 : Dépenses connues dans 3 à 12 mois

Où : T-bill ladder Pourquoi : Si tu sais que tu auras besoin de 5 000 $ pour un acompte sur une voiture dans 6 mois, achète un T-bill à 26 semaines. Tu gagneras le rendement exonéré de taxe d'état et récupèreras l'argent exactement quand tu en as besoin.

Exemple de T-bill ladder : Achète chaque mois un T-bill à 4 semaines, 8 semaines, 13 semaines et 26 semaines. Au fur et à mesure que chacun arrive à échéance, réinvestis ou utilise la trésorerie. Cela te donne une liquidité régulière tout en gagnant les taux des T-bills.

Niveau 3 : Au-delà de 12 mois

Où : Envisage d'investir (fonds indiciels, comptes de retraite) Pourquoi : Pour l'argent dont tu n'auras pas besoin pendant des années, les comptes épargne et les T-bills perdent face à l'inflation sur le long terme. C'est un sujet plus vaste — mais commencer par un simple fonds indiciel S&P 500 via le 401(k) de ton employeur ou un IRA est une première étape courante.

Pour les avantages santé qui peuvent aussi te faire économiser de l'argent, consulte mon Guide des avantages santé. Et si tu construis encore ton historique de crédit, jette un œil à mon Guide de construction du crédit.

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Questions fréquemment posées

Les non-citoyens peuvent-ils acheter des bons du Trésor ?

Oui. Toute personne disposant d'un numéro de sécurité sociale américain (SSN) ou d'un numéro d'identification individuel de contribuable (ITIN) et d'un compte bancaire américain peut ouvrir un compte TreasuryDirect et acheter des T-bills. Tu n'as pas besoin d'être citoyen américain. Tu peux également acheter via des comptes de courtage américains.

Le site TreasuryDirect est-il vraiment si mauvais ?

Il est... fonctionnel. Soyons honnêtes — la première fois que je l'ai utilisé, j'ai cru que j'étais sur le mauvais site. Le design vient d'une autre époque et l'expérience utilisateur est laborieuse. Mais ça fonctionne, et acheter des T-bills est simple une fois que tu as passé la configuration initiale. J'ai partagé mon expérience dans cette revue. Alternativement, acheter via un courtier (Fidelity, Schwab) est plus fluide.

Que se passe-t-il avec mes T-bills ou mon HYSA si je quitte les États-Unis ?

T-bills : Tu peux conserver ton compte TreasuryDirect et garder des T-bills même après avoir quitté les États-Unis. Cependant, il se peut que tu ne puisses pas en acheter de nouveaux selon ton statut de résidence. Renseigne-toi auprès du service client de TreasuryDirect.

HYSA : La plupart des banques américaines te permettent de garder ton compte ouvert si tu déménages à l'étranger, mais certaines peuvent clôturer les comptes détenus par des non-résidents. Vérifie la politique de ta banque avant de déménager.

Pour les deux : consulte un professionnel fiscal concernant tes obligations de déclaration dans ton nouveau pays de résidence.

Dois-je utiliser des T-bills ou un HYSA dans un état à fort taux d'imposition ?

Fais le calcul. Dans les états à impôt sur le revenu élevé (Californie, New York, New Jersey), l'exonération fiscale d'état sur les T-bills peut les rendre plus attractifs même à un taux nominal légèrement inférieur. Dans les états sans impôt sur le revenu (Texas, Floride, Washington, Nevada), le HYSA est généralement le meilleur choix puisque tu conserves le taux complet. Consulte le tableau de comparaison et l'exemple ci-dessus.

Qu'en est-il des fonds du marché monétaire ?

Les fonds du marché monétaire (disponibles via les courtiers) sont une autre option. Certains investissent principalement dans des titres du Trésor, te donnant l'exonération fiscale d'état plus une meilleure liquidité que les T-bills individuels. Ils rapportent généralement légèrement moins que les achats directs de T-bills mais offrent la commodité d'un remboursement instantané. Ça vaut la peine d'explorer une fois que tu as un compte de courtage.

Gérer sa trésorerie en tant qu'expatrié n'a pas à être compliqué. Commence par le HYSA (sérieusement, fais-le aujourd'hui si ce n'est pas encore fait), puis explore les T-bills une fois que tu es à l'aise. Les petits pas s'accumulent — et chaque dollar qui rapporte 3,5 % et plus au lieu de 0,01 % est un dollar qui travaille plus dur pour toi.

Des questions sur tout ça ? Je suis toujours heureux de parler d'optimisation de l'épargne — n'hésite pas à me contacter !

Cordialement, Chandler

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Avertissement : Ce contenu est uniquement à des fins éducatives et de divertissement. Il ne constitue pas un conseil en investissement, une planification financière ou un conseil fiscal. Les taux d'intérêt, les rendements et les lois fiscales changent fréquemment. Consulte toujours un conseiller financier qualifié ou un professionnel de la fiscalité avant de prendre des décisions d'investissement ou d'épargne. Les performances passées et les taux actuels ne garantissent pas les résultats futurs. Ta situation individuelle peut différer significativement des exemples discutés ici.