2026 के लिए अपडेट: यह पोस्ट मूल रूप से 2022 में प्रकाशित हुई थी। नवीनतम दरों और व्यापक गाइड के लिए देखें एक्सपैट्स के लिए अपना पैसा कहाँ रखें: T-Bills, HYSA और अधिक (2026)।
नवंबर 2022 में US Fed ने inflation से लड़ने के लिए federal fund rate को 3.75%-4% तक बढ़ा दिया था। अगर आपके पास idle cash एक सामान्य savings account में पड़ा है, तो भी high yield saving account (HYSA) या US Treasury Bills खरीदने पर विचार करना चाहिए। क्यों?
लगभग 4% ब्याज दर कमाएँ
यह treasury bill ब्याज दर के बारे में US treasury के नवीनतम परिणाम हैं। सबसे छोटी अवधि (4 सप्ताह का treasury bill) उदाहरण के रूप में लें, सबसे हालिया जारी (अक्टूबर 2026 तक) में 3.94% ब्याज है। सरल शब्दों में, 4 सप्ताह के लिए US सरकार को पैसे उधार देकर, आप करीब 3.94%/वर्ष का ब्याज कमाते हैं। यह लगभग जोखिम-मुक्त है क्योंकि इसके पीछे सीधे US सरकार है, US Treasury से। हर $10,000 पर, आप ब्याज में लगभग $394/वर्ष कमाते हैं :) जब मैंने पहली बार यह खोजा, तो मुझे विश्वास नहीं हो रहा था कि मैं एक सामान्य savings account में लगभग कुछ नहीं कमाते हुए पैसे छोड़ रहा था।
आज yields कहाँ हैं (अक्टूबर 2026)
जब मैंने दिसंबर 2022 में यह लेख लिखा था, Fed ने ब्याज दर बढ़ाना जारी रखा। अक्टूबर 2026 तक, 4-सप्ताह के treasury bill पर करीब 3.94% yield है, जबकि 13-, 26- और 52-सप्ताह के bills पर करीब 4.15%, 4.29% और 4.42%। मैंने इसके बारे में एक अपडेटेड लेख यहाँ लिखा है।
अर्जित ब्याज सभी state और local income taxes से मुक्त है।
हाँ, आपने सही पढ़ा। आपके वेतन के विपरीत, treasury bills से अर्जित ब्याज पर आपको state या local income tax नहीं देना होगा। आपको अभी भी इसके लिए federal income tax देना होगा। IRS website पर इसके बारे में अधिक जानकारी यहाँ है।
Treasury Bills कैसे खरीदें?
इसके कई तरीके हैं, जैसे US Treasury से सीधे खरीदना या किसी broker के माध्यम से। अगर आप US Treasury से सीधे खरीदना चाहते हैं, तो आप Treasury Direct website पर एक account बना सकते हैं और फिर आगे बढ़ सकते हैं।
Treasury Direct से खरीदने में मुझे जो चीज़ पसंद है वह है reinvestment function। यह अच्छा है क्योंकि मुझे ज़्यादातर 4-सप्ताह के bill की परवाह है और मुझे हर 4 सप्ताह में एक ही प्रक्रिया दोहरानी नहीं पड़ती। scheduled reinvestments के बारे में यहाँ और पढ़ें। इस function के साथ, मैं एक बार खरीद सेट कर सकता हूँ और फिर 4 सप्ताह बाद, system स्वतः मेरे लिए पुनः निवेश कर देता है।
Treasury Bills उनके face value पर discount पर बेचे जाते हैं
इसका अर्थ है कि अगर आप 4% ब्याज दर, 4 सप्ताह की अवधि पर $1000 Treasury Bill खरीदते हैं, तो आप शायद केवल $997 देंगे। maturity पर, Treasury आपको $1000 वापस भेजेगा। $1000 और $997 के बीच का अंतर आपका अर्जित ब्याज है।
गणित यह है: 4% x $1000 = $40। यह प्रति वर्ष है, या 52 सप्ताह। इसलिए 4 सप्ताह की अवधि लगभग $3 है।
Treasury Bills अमेरिकी Treasury द्वारा आयोजित नीलामियों में प्रतिस्पर्धी बोली के माध्यम से बेचे जाते हैं
सरल रूप से, वास्तविक ब्याज supply और demand पर निर्भर करता है। एक हफ़्ते के अंतर पर हुई दो auctions कुछ basis points अलग price हो सकती हैं।
अगर आपका capital base बहुत छोटा है, तो एक auction और अगली के बीच का अंतर नगण्य है।
Treasury Bill को maturity से पहले बेचा जा सकता है
Treasury Direct website से यहाँ और पढ़ें। एक नियम के रूप में, मैं हमेशा बड़ी राशि की प्रतिबद्धता से पहले "pipe test करने" की कोशिश करता हूँ — यानी छोटी राशि से प्रक्रिया को समझना। आपको यह समझने के लिए प्रक्रिया को आज़माना होगा कि बेचने में कितना समय लगता है और बिक्री की आय आपके account में कब वापस आएगी।
अगर आप Treasury Direct से खरीदते हैं, तो नीचे का ध्यान रखें:
"Treasury Direct में, जब आप Treasury marketable security खरीदते हैं, तो आपको बेचने या transfer करने से पहले इसे अपने TreasuryDirect account में 45 दिनों तक रखना होगा। इसका मतलब है कि आप TreasuryDirect से 4-सप्ताह का bill बेच या transfer नहीं कर सकते क्योंकि यह 45 दिनों से कम में mature होता है।"
क्या खामी है?
Fed ने बहुत स्पष्ट रूप से कहा है कि उन्हें अमेरिका में मुद्रास्फीति से लड़ने के लिए वर्तमान स्तर से आगे दर बढ़ाने की ज़रूरत होगी। इसका मतलब है कि अगर आप लंबी अवधि का Treasury Bill (जैसे 26 सप्ताह) या Treasury bond (जैसे 5 साल या उससे अधिक) खरीदते हैं, जब federal fund rate बढ़ती है, तो आपके treasury bill या bond का मूल्य घट जाता है। इसीलिए, अभी के लिए, मैं ज़्यादातर Treasury Bills की सबसे छोटी अवधि की परवाह करता हूँ।
निष्कर्ष में
थोड़े प्रयास से, अगर आपके पास idle cash है और आप एक बहुत liquid और लगभग जोखिम-मुक्त return चाहते हैं, तो US Treasury bills खरीदने पर विचार करें। इस विकल्प में tax advantage भी है, इसलिए यह एक बड़ा plus है :) बेशक, हमेशा की तरह कोई भी राशि प्रतिबद्ध करने से पहले सावधानी से शोध करें। "pipe test करें" — यानी बड़ी राशि प्रतिबद्ध करने से पहले एक छोटी राशि के साथ खरीदने और फिर बेचने या reinvesting की पूरी प्रक्रिया से गुज़रें। मैं इस पर पर्याप्त ज़ोर नहीं दे सकता — मैं हमेशा पहले छोटी राशि से परीक्षण करता हूँ।
बस इतना ही मेरी तरफ से। क्या आपने T-bills खरीदने की कोशिश की है? Treasury Direct के साथ आपका अनुभव कैसा रहा? मुझे इसे explore कर रहे साथी एक्सपैट्स से सुनना अच्छा लगेगा।
शुभकामनाओं सहित,
Chandler
P.S. मैंने हाल ही में Facebook पर Asian Expats in the US नाम से एक ग्रुप बनाया है ताकि हम सीधे अधिक टिप्स साझा/चर्चा कर सकें। बेझिझक जुड़ें।
Disclaimer: यह educational content है, advice नहीं। यहाँ कुछ भी financial, investment, credit, tax, insurance, healthcare या legal advice नहीं है, और यहाँ कुछ भी किसी product या account को खोलने, ख़रीदने या use करने की recommendation नहीं है। Rates, limits, rules, fees और offers अक्सर बदलते रहते हैं, और मैं इनमें से किसी भी field में licensed adviser नहीं हूँ। अपनी खुद की research करें, current figures और terms को provider या relevant authority (जैसे IRS) से verify करें, और यहाँ पढ़ी किसी भी बात पर action लेने से पहले qualified professional से बात करें। आपकी circumstances इस post के examples से अलग हो सकती हैं।