Treasury Bill: आप आज state/local tax के बिना 4.5% से ज़्यादा APY कमा सकते हैं
Treasury bills, state और local taxes से exempt होकर 4.5%+ APY offer करते हैं — California जैसे high-tax state में रहने वालों के लिए standard high-yield savings की तुलना में यह एक significant फायदा है।
यह पोस्ट 2023 के हालात दर्शाती है। इस विषय पर ताज़ा जानकारी के लिए देखें Savings & Investing Guide — 2026.
2026 के लिए अपडेट: यह post मूल रूप से 2023 में publish हुई थी। नवीनतम rates और एक comprehensive guide के लिए, Where to Park Your Cash: T-Bills, HYSA & More for Expats (2026) देखें।
Title को exaggerated नहीं माना जाए। जब मैंने पहली बार यह discover किया, तो मुझे हैरानी हुई कि मैंने पहले इसके बारे में क्यों नहीं सोचा। US Treasury bills के लिए interest rates — 4-week term के लिए — 4.5% annual percentage yield (APY — वार्षिक प्रतिशत उपज) से ज़्यादा रहे हैं। आप official Treasury Direct website से rates check कर सकते हैं यहाँ।
कुछ गड़बड़ है अगर आप अपनी savings पर कम से कम 3% APY नहीं कमा रहे
कई high-yield accounts अब 3%+ APY या 3.5% APY offer करते हैं। तो अपने savings money के लिए उनका फायदा उठाएं। (मैंने expats के लिए high-yield saving account के बारे में एक और article लिखा है।)
पैसे का एक हिस्सा Treasury Bills खरीदने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है जिससे ज़्यादा interest मिल सके। Treasury Bills के लिए, IRS website के अनुसार, "यह interest federal income tax के अधीन है, लेकिन सभी state और local income taxes से exempt है।" इस exemption की वजह से, अगर आप high state income tax वाले state (जैसे California — जहाँ मैं रहता हूँ) में रहते हैं, तो Treasury bills से earned interest high-yield saving accounts से कहीं बेहतर है। जब मुझे यह समझ आया तो यह एक big deal था :D
ऊपर के auction results से आप देख सकते हैं कि longer-duration Treasury Bills के साथ, APY 4.7% या 4.8% हो सकता है।
दिसंबर 2022 में, मैंने expats के लिए Treasury Bills की basic information के बारे में लिखा था। इसलिए अगर आपने पहले कभी US Treasury Bills नहीं खरीदे हैं (directly या broker के ज़रिए), तो मैं encourage करूंगा कि पहले वह article पढ़ें।
Treasury Direct का उपयोग करके $100 से invest करना शुरू करें
इस लेखन के समय (फरवरी 2023), Treasury Direct के साथ हर Treasury Bills purchase के लिए minimum amount $100 है। इसलिए यह मेरे जैसे retail investors के लिए काफी friendly है।
अगर आप brokers के ज़रिए खरीदते हैं, तो कई के पास Treasury Bills के लिए $1000 की minimum purchase amount होती है, इसलिए directly उनकी website पर check करें।
एक और feature जो मुझे पसंद है वह है maturity पर auto reinvest। यह feature कई brokers और Treasury Direct द्वारा offer किया जाता है। यह convenient है क्योंकि आपको इस pot of money के बारे में सोचना नहीं पड़ता।
लेकिन catch क्या है?
सबसे पहले, जनवरी 2023 के महीने के लिए inflation 6.4% के साथ, 4.5% APY का मतलब है कि आप purchasing power खो रहे हैं। आपकी real interest rate -1.9% है, इसलिए यह सबसे बड़ी catch है।
दूसरा, जहाँ से आप Treasury Bills (या Bonds) खरीदते हैं उसके आधार पर एक minimum holding period हो सकती है। उदाहरण के लिए, "Treasury Direct में, जब आप एक Treasury marketable security खरीदते हैं, तो आपको इसे बेचने या transfer करने से पहले अपने TreasuryDirect account में 45 days hold करना होगा।" इसलिए केवल उस savings amount का उपयोग करें जो आप कम से कम चार हफ्तों के लिए hold कर सकते हैं।
तीसरा, अगर आपके मन में है कि 4-week, 26-week, 52-week या longer duration treasury bill/bond खरीदें, तो यह हर व्यक्ति की situation और preference पर depend करता है। जब तक आपके पास invest करने के लिए millions of dollars न हों, APY में 0.2 या 0.3% का अंतर ज़्यादा matter नहीं करता, इसलिए मैं अक्सर अपनी preference के आधार पर decisions लेता हूँ।
चौथा, क्या आपको Treasury Bills Treasury Direct के ज़रिए खरीदने चाहिए या brokerage account के ज़रिए? फिर से, माफ़ करें, आपको खुद research करनी होगी क्योंकि हर व्यक्ति की situation इतनी अलग है कि यहाँ कुछ meaningful लिखना मुश्किल है। मैं personally दोनों का उपयोग करता हूँ, लेकिन मैं यह suggest नहीं कर रहा कि यह सभी के लिए सही approach है :)
निष्कर्ष
अगर आपके पास currently high-yield saving account में पैसे नहीं हैं, तो पहले एक खोलें। वित्तीय संस्था choose करते समय safety को प्राथमिकता देना मेरी recommendation है।
फिर अपने सभी savings को high-yield saving account में न रखें, उसका एक हिस्सा Treasury Bills के लिए उपयोग करें — इससे आपको बेहतर return मिल सकता है।
हमेशा की तरह, अमेरिका में tax complicated है, इसलिए carefully खुद research करें या किसी professional की मदद लें। मैं financial advisor नहीं हूँ — बस एक fellow expat जो US financial system को समझने की कोशिश कर रहा हूँ :P
क्या आप currently Treasury Bills या high-yield savings accounts का उपयोग कर रहे हैं? मुझे जिज्ञासा है कि अन्य expats अमेरिका में अपनी savings strategy कैसे handle कर रहे हैं। मुझे बताएं!
शुभकामनाओं सहित, Chandler
